Was ist ein Volatilitätsmodell?
Ein Volatilitätsmodell ist eine Form der Modellierung, die verwendet wird, um Momente der Unsicherheit und potenziellen Störung der normalen Geschäftspraktiken vorherzusagen. Diese Modelle werden von vielen Datenanalysten verwendet, um zu versuchen, zukünftige Momente ihres Geschäfts zu verstehen und vorherzusagen, in denen möglicherweise Änderungen am Geschäftsmodell erforderlich sind, um wettbewerbsfähig zu bleiben. Ein gutes Volatilitätsmodell kann einem Unternehmen einen Vorteil gegenüber Wettbewerbern verschaffen, die möglicherweise nicht auf zukünftige Komplikationen auf dem Markt vorbereitet sind.
Analysten verwenden heute mehrere Volatilitätsmodelle. Das ARCH-GARCH-Modell und das stochastische Volatilitätsmodell sind zwei der häufigsten Typen. Beide Modelle bestimmen die Volatilität basierend auf dem Konzept des "weißen Rauschens". Dies ist eine zufällige Darstellung von Variablen in einem Zahlenfeld, deren grafische Summe über den analysierten Zeitraum gleich Null ist.
Ein ARCH-GARCH-Volatilitätsmodell ist die einfachere Form des Volatilitätsmodells. Das Akronym "ARCH-GARCH" steht für "autoregressive bedingte Heteroskedastizität, verallgemeinert - autoregressive bedingte Heteroskedastizität". Diese Modelle interpretieren nur eine Quelle weißen Rauschens als Teil der Gleichung, mit der sie Ergebnisse erzielen. Das stochastische Volatilitätsmodell ist komplexer und berücksichtigt mehrere verschiedene Kalibrierungen von weißem Rauschen. Diese Kalibrierungen sollen unvorhergesehene Änderungen, Neuerungen und Änderungen an den Daten darstellen, die sich über einen bestimmten Zeitraum entwickeln können.
Das Verständnis der Volatilität ist besonders wichtig für Personen, die in Aktien und Unternehmen investieren möchten, deren Wert im Laufe der Zeit schwanken kann. Wenn Anleger in der Lage sind, genau zu bestimmen, wann ihre Anlagen in Zeiten ungewisser Rentabilität gehen, können sie ihre Anlagen möglicherweise zurückziehen, bevor der Wert sinkt. Wenn der Grad der Volatilität genau vorhergesagt werden kann und die Anleger ihre Anlagen in einer Zeit der Instabilität behalten, kann es auch zu einer deutlichen Erhöhung ihrer Bestände kommen.
Ein Volatilitätsmodell ist zwar nicht immer ganz genau, insbesondere in großen Zeiträumen, aber ein wichtiger Bestandteil des Geschäftsumfelds. Das Schicksal eines Unternehmens hängt von seiner Fähigkeit ab, Änderungen genau vorherzusehen. Daher werden heute häufig Volatilitätsmodelle verwendet. Da der technologische Fortschritt und die Untersuchung der Funktionsweise von Märkten von Computern interpretiert werden können, die Berechnungen durchführen, die um ein Vielfaches fortgeschrittener sind als die von Humanökonomen, ist zu erwarten, dass die Genauigkeit und Verwendung dieser Modelle zunimmt.