Qu'est-ce qu'un modèle de volatilité?
Un modèle de volatilité est une forme de modélisation utilisée pour prédire les moments d'incertitude et de perturbation potentielle des pratiques commerciales normales. De nombreux analystes de données se servent de ces modèles pour tenter de comprendre et de prévoir les moments futurs de leur activité où des modifications du modèle de gestion peuvent être nécessaires pour rester compétitives. Un bon modèle de volatilité peut offrir aux entreprises un avantage concurrentiel qui peut ne pas être préparé à de futures complications sur le marché.
Les analystes utilisent actuellement plusieurs modèles de volatilité. Le modèle ARCH-GARCH et le modèle de volatilité stochastique sont deux des types les plus courants. Ces deux modèles déterminent la volatilité sur la base du concept de "bruit blanc". Il s'agit d'une représentation aléatoire des variables dans un champ numérique dont la somme représentée par le graphique est nulle jusqu'à la fin de la période analysée.
Un modèle de volatilité ARCH-GARCH est la forme la plus simple de modèle de volatilité. L'acronyme "ARCH-GARCH" signifie "hétéroskédasticité conditionnelle autorégressive généralisée - hétéroskédasticité conditionnelle autorégressive". Ces modèles n'interprètent qu'une source de bruit blanc comme une partie de l'équation qu'ils utilisent pour produire des résultats. Le modèle de volatilité stochastique est plus complexe, prenant en compte plusieurs calibrages différents du bruit blanc. Ces étalonnages sont censés représenter des changements, des innovations et des modifications imprévus des données susceptibles de se développer au fil du temps.
Comprendre la volatilité est particulièrement important pour les personnes qui souhaitent investir dans des actions et des entreprises dont la valeur peut fluctuer avec le temps. Si les investisseurs sont en mesure de déterminer correctement quand leurs investissements sont sur le point d'entrer dans une période de rentabilité incertaine, ils pourront peut-être retirer leurs investissements avant que la valeur ne diminue. Alternativement, si le degré de volatilité peut être prédit avec précision et que les investisseurs conservent leurs investissements pendant une période d'instabilité, ils peuvent également voir leurs avoirs augmenter considérablement.
Bien qu'un modèle de volatilité ne soit pas toujours tout à fait exact, en particulier sur une longue période, il constitue une partie importante de l'environnement commercial. Le destin d’une entreprise dépend de sa capacité à prévoir avec précision les changements. Les modèles de volatilité sont donc couramment utilisés de nos jours. À mesure que la technologie évolue et que les ordinateurs effectuant des calculs beaucoup plus avancés que les économistes humains peuvent interpréter le fonctionnement des marchés, la précision et l'utilisation de ces modèles ne peuvent que croître.