Che cos'è un modello di volatilità?
Un modello di volatilità è una forma di modellizzazione che viene utilizzata per prevedere momenti di incertezza e potenziale interruzione delle normali pratiche commerciali. Questi modelli sono utilizzati da molti analisti di dati per cercare di comprendere e prevedere momenti nel futuro della propria attività in cui potrebbero essere necessarie modifiche al modello di business per rimanere competitivi. Un buon modello di volatilità può offrire alle aziende un vantaggio sui concorrenti che potrebbero non essere preparati per future complicazioni sul mercato.
Esistono diversi modelli di volatilità attualmente in uso dagli analisti. Il modello ARCH-GARCH e il modello di volatilità stocastica sono due dei tipi più comuni. Entrambi questi modelli determinano la volatilità in base al concetto di "rumore bianco". Questa è una rappresentazione randomizzata di variabili in un campo numerico la cui somma grafica è uguale a zero nel periodo di tempo analizzato.
Un modello di volatilità di ARCH-GARCH è la forma più semplice di modello di volatilità. L'acronimo "ARCH-GARCH" sta per "eteroschedasticità condizionale autoregressiva generalizzata - eteroschedasticità condizionale autoregressiva". Questi modelli interpretano solo una fonte di rumore bianco come parte dell'equazione che usano per produrre risultati. Il modello di volatilità stocastica è più complesso, tenendo conto di diverse calibrazioni del rumore bianco. Queste calibrazioni hanno lo scopo di rappresentare cambiamenti, innovazioni e alterazioni impreviste dei dati che possono svilupparsi in un periodo di tempo.
Comprendere la volatilità è particolarmente importante per le persone che desiderano fare investimenti in azioni e imprese il cui valore può variare nel tempo. Se gli investitori sono in grado di determinare correttamente quando i loro investimenti stanno per entrare in periodi di incerta redditività, possono essere in grado di ritirare i propri investimenti prima che il valore diminuisca. In alternativa, se il grado di volatilità può essere previsto con precisione e gli investitori mantengono i loro investimenti per un periodo di instabilità, possono anche vedere aumentare considerevolmente le loro partecipazioni.
Sebbene un modello di volatilità non sia sempre del tutto accurato, soprattutto in periodi di tempo estesi, è una parte importante dell'ambiente aziendale. Il destino di un'azienda dipende dalla sua capacità di prevedere con precisione i cambiamenti e quindi i modelli di volatilità sono oggi di uso comune. Man mano che la tecnologia avanza e lo studio di come funzionano i mercati è in grado di essere interpretato dai computer che eseguono calcoli molte volte più avanzati di quanto siano in grado di fare gli economisti umani, ci si può aspettare che l'accuratezza e l'uso di questi modelli crescano.