O que é um modelo de volatilidade?

Um modelo de volatilidade é uma forma de modelagem usada para prever momentos de incerteza e possíveis interrupções nas práticas comerciais normais. Esses modelos são usados ​​por muitos analistas de dados para tentar entender e prever momentos no futuro de seus negócios, nos quais mudanças no modelo de negócios podem ser necessárias para permanecer competitivo. Um bom modelo de volatilidade pode proporcionar aos negócios uma vantagem sobre os concorrentes que podem não estar preparados para futuras complicações no mercado.

Atualmente, existem vários modelos de volatilidade em uso pelos analistas. O modelo ARCH-GARCH e o modelo de volatilidade estocástica são dois dos tipos mais comuns. Ambos os modelos determinam a volatilidade com base no conceito de "ruído branco". Esta é uma representação aleatória de variáveis ​​em um campo numérico cuja soma gráfica é igual a zero no período em análise.

Um modelo de volatilidade ARCH-GARCH é a forma mais simples de modelo de volatilidade. O acrônimo "ARCH-GARCH" significa "heteroscedasticidade condicional autoregressiva generalizada - heteroscedasticidade condicional autoregressiva". Esses modelos interpretam apenas uma fonte de ruído branco como parte da equação usada para produzir resultados. O modelo de volatilidade estocástica é mais complexo, considerando várias calibrações diferentes do ruído branco. Essas calibrações destinam-se a representar mudanças imprevistas, inovações e alterações nos dados que podem se desenvolver ao longo de um período de tempo.

Entender a volatilidade é especialmente importante para as pessoas que desejam fazer investimentos em ações e negócios cujo valor pode variar ao longo do tempo. Se os investidores puderem determinar adequadamente quando seus investimentos estão prestes a entrar em tempos de lucratividade incerta, eles poderão retirar seus investimentos antes que o valor diminua. Como alternativa, se o grau de volatilidade puder ser previsto com precisão e os investidores mantiverem seus investimentos durante um período de instabilidade, eles também poderão ver suas participações aumentarem consideravelmente.

Embora um modelo de volatilidade nem sempre seja totalmente preciso, principalmente em grandes períodos de tempo, é uma parte importante do ambiente de negócios. O destino de um negócio depende de sua capacidade de prever com precisão as mudanças, e, portanto, os modelos de volatilidade são usados ​​hoje em dia. À medida que a tecnologia avança e o estudo de como os mercados funcionam é capaz de ser interpretado por computadores executando cálculos muitas vezes mais avançados do que os economistas humanos são capazes, a precisão e o uso desses modelos só podem aumentar.