Hva er en volatilitetsmodell?
En volatilitetsmodell er en form for modellering som brukes til å forutsi øyeblikk av usikkerhet og potensiell forstyrrelse av normal forretningsskikk. Disse modellene brukes av mange dataanalytikere for å prøve å forstå og forutsi øyeblikk i fremtiden for virksomheten deres der endringer i forretningsmodellen kan være nødvendige for å forbli konkurransedyktige. En god volatilitetsmodell kan gi en virksomhet fordel for konkurrenter som kanskje ikke er forberedt på fremtidige komplikasjoner på markedet.
Det er flere volatilitetsmodeller som brukes av analytikere i dag. ARCH-GARCH-modellen og den stokastiske volatilitetsmodellen er to av de vanligste typene. Begge disse modellene bestemmer volatilitet basert på konseptet "hvit støy." Dette er en randomisert representasjon av variabler i et tallfelt hvis grafiske sum tilsvarer null over tidsrammen som analyseres.
En ARCH-GARCH-volatilitetsmodell er den enklere formen for volatilitetsmodell. Forkortelsen "ARCH-GARCH" står for "autoregressiv betinget heteroskedasticitet generalisert - autoregressiv betinget heteroskedasticitet." Disse modellene tolker bare en kilde til hvit støy som en del av ligningen de bruker for å gi resultater. Den stokastiske flyktighetsmodellen er mer kompleks, og tar i bruk flere forskjellige kalibreringer av hvit støy. Disse kalibreringene er ment å representere uforutsette endringer, innovasjoner og endringer i dataene som kan utvikle seg over en periode.
Å forstå volatilitet er spesielt viktig for folk som ønsker å investere i aksjer og bedrifter hvis verdi kan svinge over tid. Hvis investorer er i stand til å bestemme når investeringene deres er i ferd med å inngå tider med usikker lønnsomhet, kan de kanskje trekke investeringene sine før verdien synker. Alternativt, hvis volatilitetsgraden kan forutsis nøyaktig og investorer beholder investeringene sine gjennom en periode med ustabilitet, kan de også se at eierandelen øker betraktelig.
Selv om en volatilitetsmodell ikke alltid er helt nøyaktig, spesielt over store tidsrammer, er den en viktig del av forretningsmiljøet. En virksomhets skjebne er avhengig av dens evne til å forutse endringer nøyaktig, og derfor er volatilitetsmodeller vanlig i dag. Når teknologien utvikler seg og studiet av hvordan markedene fungerer, kan tolkes av datamaskiner som utfører beregninger mange ganger mer avanserte enn menneskelige økonomer er i stand til, kan nøyaktigheten og bruken av disse modellene bare forventes å vokse.