Co je to model volatility?

Model volatility je forma modelování, která se používá k předpovídání momentů nejistoty a možného narušení běžných obchodních praktik. Tyto modely používá mnoho analytiků dat k tomu, aby se pokusili porozumět a předpovídat okamžiky v budoucnu svého podnikání, kdy mohou být nutné změny obchodního modelu, aby zůstaly konkurenceschopné. Dobrý model volatility může podniku poskytnout výhodu před konkurencí, která nemusí být připravena na budoucí komplikace na trhu.

Analytici dnes používají několik modelů volatility. Model ARCH-GARCH a stochastický model volatility jsou dva z nejčastějších typů. Oba tyto modely určují volatilitu na základě konceptu „bílého šumu“. Toto je náhodná reprezentace proměnných v číslovém poli, jehož grafický součet se v analyzovaném časovém rámci rovná nule.

Model volatility ARCH-GARCH je jednodušší formou modelu volatility. Zkratka „ARCH-GARCH“ znamená „autoregresivní podmíněná heteroskedasticita generalizovaná - autoregresivní podmíněná heteroskedasticita“. Tyto modely interpretují pouze jeden zdroj bílého šumu jako součást rovnice, kterou používají k vytváření výsledků. Model stochastické volatility je složitější, faktoring v několika různých kalibracích bílého šumu. Tyto kalibrace mají představovat nepředvídané změny, inovace a změny údajů, které se mohou v průběhu času vyvíjet.

Pochopení volatility je zvláště důležité pro lidi, kteří chtějí investovat do akcií a podniků, jejichž hodnota se může časem měnit. Pokud jsou investoři schopni správně určit, kdy se jejich investice chystají vstoupit do období nejisté ziskovosti, mohou být schopni stáhnout své investice před poklesem hodnoty. Alternativně, pokud lze míru volatility přesně předvídat a investoři udržují své investice v období nestability, mohou také výrazně zvýšit své podíly.

Ačkoli model volatility není vždy úplně přesný, zejména ve velkých časových rámcích, je důležitou součástí podnikatelského prostředí. Osud podniku závisí na jeho schopnosti přesně předvídat změny, takže modely volatility se dnes běžně používají. Vzhledem k tomu, že technologický pokrok a studium toho, jak trhy fungují, je možné interpretovat počítači provádějícími výpočty mnohonásobně vyspělejší než lidští ekonomové, lze očekávat, že poroste pouze přesnost a použití těchto modelů.