Wat is een equity -multiplier?
Een aandelenvermenigvuldiger is een formule die wordt gebruikt om de financiële hefboomwerking van een bedrijf te berekenen, wat de schuld is die een bedrijf gebruikt om zijn activa te financieren. De equity -multiplier staat bekend als een schuldenbeheerratio. Het kan worden berekend door te kijken naar de balans van een bedrijf en de totale activa te delen door het totale eigen vermogen. Het resulterende aantal is een directe meting van het totale aantal activa per dollar van het eigen vermogen van de aandeelhouders. Een lager berekend aantal duidt op een lagere financiële hefboomwerking en vice versa. Over het algemeen is een multiplier met een lagere aandelen gewenst omdat het betekent dat een bedrijf minder schulden gebruikt om zijn activa te financieren.
De aandelenvermenigvuldiger is ook een soort hefboomratio, wat een methode is om de financiële hefboomwerking van een bedrijf te bepalen. Andere hefboomratio-vergelijkingen omvatten de schuld / equity-ratio, die de financiële hefboomwerking beoordeelt door de totale aansprakelijkheid van een bedrijf te nemen en te delen door het eigen vermogen van de aandeelhouders. Andere hefboomratio -vergelijkingen zijn vergelijkbaar, met behulp van sommige foRMulaic -combinatie van de activa, aansprakelijkheid en aandeelhoudersuitgelijke aandelen van een bedrijf om het bedrag van de schuld te meten die wordt gebruikt om activa te financieren.
De equity -multiplier kan door beleggers worden gebruikt als onderdeel van een uitgebreid investeringsanalysesysteem, zoals het DuPont -model. Het DuPont -model gebruikt de aandelenvermenigvuldiger naast andere metingen, zoals de omzet van activa en de nettowinstmarge, om de financiële gezondheid van een bedrijf te analyseren. Deze veelzijdige benaderingen zijn nuttig voor beleggers en helpen hen om een bedrijf vanuit elke relevante hoek te inspecteren. Met een systeem zoals het DuPont -model, kan een belegger kijken naar de nettowinstmarge van een bedrijf en bepalen dat het een goede investering is. Als ze echter ook naar de aandelenvermenigvuldiger hadden gekeken, zouden ze misschien hebben gezien dat dergelijke winst grotendeels door schulden werd gevoed en dat het bedrijf daadwerkelijk een onstabiele investering zou kunnen doen.
Een hoog vermogen multipliER is geen garantie dat een bedrijf een slechte investering is of dat het bestemd is voor financiële ondergang; Het geeft alleen aan dat dergelijke scenario's waarschijnlijker zijn bij een bedrijf dat een groot aantal financiële hefboomwerking heeft. Sommige bedrijven kunnen wijselijk financiële hefboomwerking gebruiken om activa te financieren die het bedrijf op de lange termijn uit de schulden zullen halen. Zoals bij elke persoon of bedrijf, hoe groter de schuld die wordt gebruikt om activa te financieren, hoe groter het risico; Dit is niet hetzelfde als zeggen dat een bedrijf dat een groter bedrag aan schulden draagt, zal mislukken, alleen dat het waarschijnlijker is dan de bedrijfs die minder schulden draagt.