O que é um multiplicador de patrimônio?

Um multiplicador de patrimônio é uma fórmula usada para calcular a alavancagem financeira de uma empresa, que é a dívida que uma empresa usa para financiar seus ativos. O multiplicador de ações é conhecido como uma taxa de gerenciamento de dívida. Pode ser calculado analisando o balanço de uma empresa e dividindo o total de ativos pelo total do patrimônio líquido. O número resultante é uma medida direta do número total de ativos por dólar do patrimônio líquido. Um número calculado mais baixo indica menor alavancagem financeira e vice -versa. Geralmente, é desejado um multiplicador de capital mais baixo porque significa que uma empresa está usando menos dívida para financiar seus ativos. Outras equações da taxa de alavancagem incluem o índice de dívida / patrimônio, que avalia a alavancagem financeira, assumindo a responsabilidade total de uma empresa e dividindo-a pelo patrimônio líquido dos acionistas. Outras equações da razão de alavancagem são semelhantes, usando alguns fontesCombinação RMulaic de ativos, passivos e patrimônio líquido de uma empresa para medir a quantidade de dívida usada para financiar ativos.

O multiplicador de patrimônio pode ser usado pelos investidores como parte de um sistema abrangente de análise de investimentos, como o modelo DuPont. O modelo da DuPont usa o multiplicador de ações juntamente com outras medições, como rotatividade de ativos e margem de lucro líquido, para analisar a saúde financeira de uma empresa. Essas abordagens multifacetadas são úteis para os investidores, ajudando-os a inspecionar uma empresa de todos os ângulos pertinentes. Com um sistema como o modelo da DuPont, um investidor pode observar a margem de lucro líquido de uma empresa e determinar que é um bom investimento. Se eles tivessem analisado também o multiplicador de patrimônio, no entanto, poderiam ter visto que esses lucros foram alimentados em grande parte por dívidas e que a empresa pode realmente criar um investimento instável.

um multipli de alto patrimônio líquidoO ER não é uma garantia de que uma empresa seja um investimento ruim ou que esteja destinado à ruína financeira; Isso indica apenas que esses cenários são mais prováveis ​​com uma empresa que possui uma grande quantidade de alavancagem financeira. Algumas empresas podem usar sabiamente a alavancagem financeira para financiar ativos que afastarão a empresa a longo prazo. Como em qualquer indivíduo ou empresa, quanto maior a dívida usada para financiar ativos, maior o risco; Não é o mesmo que dizer que uma empresa que carrega uma quantidade maior de dívida falhará, apenas que é mais provável do que a empresa com menos dívida.