Was ist ein Aktienmultiplikator?
Ein Aktienmultiplikator ist eine Formel, mit der die finanzielle Hebelwirkung eines Unternehmens berechnet wird. Dies ist die Schuld, die ein Unternehmen zur Finanzierung seines Vermögens verwendet. Der Aktienmultiplikator ist als Schuldenmanagement -Verhältnis bekannt. Es kann berechnet werden, indem die Bilanz eines Unternehmens betrachtet und das Gesamtvermögen durch das Gesamtkapital der Aktionäre geteilt wird. Die resultierende Zahl ist eine direkte Messung der Gesamtzahl der Vermögenswerte pro Dollar des Eigenkapitals der Aktionäre. Eine niedrigere berechnete Zahl zeigt einen geringeren finanziellen Hebel und umgekehrt. Im Allgemeinen wird ein niedrigerer Aktienmultiplikator gewünscht, da ein Unternehmen weniger Schulden verwendet, um sein Vermögen zu finanzieren. Weitere Gleichungen der Verleihungsquote sind das Verhältnis von Schulden zu Äquity, das die finanzielle Hebelwirkung durch die Gesamthaftung eines Unternehmens bewertet und diese durch das Eigenkapital der Aktionäre aufteilt. Andere Leverage Ratio -Gleichungen sind ähnlich und verwenden einige FORMAIC -Kombination aus Vermögenswerten, Haftungen und Aktionärsberechtigten eines Unternehmens zur Messung des Betrags der Schulden zur Finanzierung von Vermögenswerten.
Der Aktienmultiplikator kann von Investoren als Teil eines umfassenden Anlagebegeldystems wie dem Dupont -Modell verwendet werden. Das DuPont -Modell verwendet den Aktienmultiplikator zusammen mit anderen Messungen wie dem Umsatz von Vermögenswerten und der Nettogewinnmarge, um die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu analysieren. Diese facettenreichen Ansätze sind für Investoren nützlich und helfen ihnen, ein Unternehmen aus jedem relevanten Blickwinkel zu inspizieren. Mit einem System wie dem DuPont -Modell könnte ein Anleger die Nettogewinnmarge eines Unternehmens untersuchen und feststellen, dass es sich um eine gute Investition handelt. Wenn sie sich jedoch auch über den Aktienmultiplikator befasst hätten, hätten sie möglicherweise festgestellt, dass solche Gewinne weitgehend von Schulden angetrieben wurden und dass das Unternehmen möglicherweise tatsächlich für eine instabile Investition führen.
Ein hohes EigenkapitalmultipliEr ist keine Garantie dafür, dass ein Unternehmen eine schlechte Investition ist oder dass es für finanzielle Ruine bestimmt ist. Es zeigt nur, dass solche Szenarien mit einem Unternehmen mit hohem finanziellem Hebel häufiger mit einem Unternehmen verfügen. Einige Unternehmen können finanzielle Hebelwirkung mit Bedacht nutzen, um Vermögenswerte zu finanzieren, die das Unternehmen langfristig aus der Verschuldung ziehen. Wie bei jeder Einzelperson oder einem Unternehmen, desto größer ist das Risiko, je größer die zur Finanzierung von Vermögenswerten verwendeten Schulden verwendet werden. Dies ist nicht dasselbe wie zu sagen, dass ein Unternehmen, das eine größere Schuldenbetrag trägt