Hvad er en egenkapitalmultiplikator?

En egenkapitalmultiplikator er en formel, der bruges til at beregne en virksomheds økonomiske gearing, som er den gæld, som et selskab bruger til at finansiere sine aktiver.Equity -multiplikatoren er kendt som et gældsstyringsforhold.Det kan beregnes ved at se på en selskabs balance og dele de samlede aktiver med den samlede aktionærs egenkapital.Det resulterende antal er en direkte måling af det samlede antal aktiver pr. Dollar af aktionærens egenkapital.Et lavere beregnet antal indikerer lavere økonomisk gearing og vice versa.Generelt ønskes en lavere egenkapitalmultiplikator, fordi det betyder, at en virksomhed bruger mindre gæld til at finansiere sine aktiver.

Equity -multiplikatoren er også en slags gearingsforhold, som er enhver metode til at bestemme en virksomheds økonomiske gearing.Andre ligning af gearingsgrad inkluderer gæld-til-equity-forholdet, der vurderer økonomisk gearing ved at tage et selskabs samlede ansvar og opdele den med aktionærens egenkapital.Andre ligevægtsforhold ligninger er ens ved hjælp af en formel kombination af et selskabs aktiver, ansvar og aktionærs egenkapital til at måle det gældsbeløb, der bruges til at finansiere aktiver.

Equity -multiplikatoren kan bruges af investorer som en del af et omfattende investeringsanalysesystem, såsom Dupont -modellen.Dupont -modellen bruger egenkapitalmultiplikatoren sammen med andre målinger, såsom aktivomsætning og nettoresultatmargen, til at analysere en virksomheds økonomiske sundhed.Disse mangesidede tilgange er nyttige for investorer, hvilket hjælper dem med at inspicere et firma fra enhver relevant vinkel.Med et system som DuPont -modellen kan en investor se på en selskabs nettoresultatmargin og bestemme, at det er en god investering.Hvis de også havde set på egenkapitalmultiplikatoren, kunne de imidlertid have set, at sådanne overskud stort set blev brændt af gæld, og at virksomheden faktisk kan skabe en ustabil investering.

En høj egenkapitalmultiplikator er ikke en garanti for, at en virksomhed er en dårlig investering eller at det er bestemt til økonomisk ruin;Det indikerer kun, at sådanne scenarier er mere sandsynligt med et firma, der har en stor mængde økonomisk gearing.Nogle virksomheder kan klogt bruge økonomisk gearing til at finansiere aktiver, der vil trække virksomheden ud af gælden i det lange løb.Som med ethvert individ eller selskab, jo større gælden bruges til at finansiere aktiver, jo større er risikoen;Dette er ikke det samme som at sige, at en virksomhed, der bærer en større mængde gæld, vil mislykkes, kun at det er mere sandsynligt, end selskaber, der bærer mindre gæld.