Wat is een kostenratio?

Een belangrijke berekening die door de markt wordt gebruikt om te bepalen of een bedrijf of fonds efficiënt werkt en winstgevend is de kostenratio.In een zakelijke setting is de kostenratio een vergelijking van verschillende kosten voor de netto -omzet.In een beleggingsfonds is dit een jaarlijkse berekening die aantoont welk percentage van de waarde van het fonds wordt verbruikt door managementkosten.

Een kostenratio voor een bedrijf kan worden berekend met behulp van de totale uitgaven gedeeld door de totale netto -omzet om een algemeen beeld van winstgevendheid te krijgen.Bovendien worden in het algemeen verschillende afzonderlijke berekeningen gemaakt voor bepaalde kosten of groepen kosten.Deze worden door het management gebruikt om te bepalen of bepaalde afdelingen of kosten effectief worden beheerd.Een bedrijf kan bijvoorbeeld een verkoopkostenratio berekenen door de verkoopkosten door de totale omzet te delen.Andere veel voorkomende vergelijkingen zijn verkoopratio's en administratieve kostenverhoudingen verkopen.

Een operationele kostenratio wordt ook jaarlijks berekend voor onroerendgoedbezit van huurwoningen.Dit wordt doorgevoerd door de bedrijfskosten te delen door het bruto huurinkomsten.Beleggers kijken vaak naar dit aantal om te bepalen of de eigenschap effectief wordt beheerd.

De berekening die wordt gebruikt voor beleggingsfondsen is een managementkostenratio (MER).Bedrijfskosten omvatten kosten die zijn betaald voor de fondsbeheerder of adviseur, juridische kosten, boekhouding, auditing, bewaarservice, andere administratieve kosten en 12B-1-vergoedingen.12B-1-vergoedingen zijn marketingkosten die het fonds hebben gemaakt aan marktaandelen aan beleggers.De kosten worden bij elkaar opgeteld en vervolgens gedeeld door de gemiddelde waarde van de fondsenactiva.De kosten worden vervolgens afgetrokken van de fondswaarde om het rendement op de belegger te bepalen.

De gemiddelde mer voor een beleggingsfonds is 1,5%.Actief beheerde fondsen die gespecialiseerd zijn in een bepaalde sector van de markt, hebben de neiging hogere kosten te hebben, terwijl indexfondsen, die minder management aandacht vereisen, lagere kosten hebben.De berekening omvat echter niet alle kosten voor de belegger, omdat deze geen van de verkoopkosten, ladingen of aflossingskosten wordt genoemd.Vooraangeladen fondsen brengen vooraf een vergoeding in rekening, soms 2% van de totale investeringsdollars, in ruil voor aftrek van lagere jaarlijkse kostenratio.No-load fondsen brengen geen initiële vergoeding in rekening en beoordelen de volledige jaarlijkse kosten tegen het rendement.

Voorafgaand aan het beleggen in een beleggingsfonds, moet een consument zorgvuldig de administratieve kosten van de fondsen onderzoeken.De mer wordt gepubliceerd in het prospectus van het fonds, evenals in grote kranten en financiële websites.Als een fonds een kostenratio van 1,8%heeft en een verhoging van de waarde van 5%vertoont, is het rendement op de belegger slechts 3,2%.Het is belangrijk om te onthouden dat de kosten worden afgetrokken van de fondswaarde, ongeacht of het fonds een winst of verlies voor het jaar heeft geboekt.

Het onderzoeken van de kosten en inkomsten op verschillende fondsen is ook belangrijk om te beslissen of het winstgevender is om een vergoeding te betalen voor een front-geladen fonds, of om een fonds zonder lading te kopen met een grotere jaarlijkse kostenratio.Een geschiedenis van de prestaties in het verleden kan een indicator zijn voor hoe hoog de managementkosten in de toekomst zouden moeten zijn.Een andere factor om te overwegen is hoe lang een belegger van plan is zijn geld in het fonds te houden.Als de investering naar verwachting op korte termijn zal zijn, zal hij waarschijnlijk de initiële vergoeding voor een front-load fonds niet terugverdienen.Voor langetermijninvesteringen kan het tegenovergestelde waar zijn.