Was ist ein Kostenverhältnis?
Eine wichtige Berechnung, die vom Markt verwendet wird, um festzustellen, ob ein Unternehmen oder ein Fonds effizient und profitabel operiert, ist die Kostenquote. In einer Geschäftsumgebung ist die Kostenquote ein Vergleich verschiedener Ausgaben mit dem Nettoumsatz. In einem Investmentfonds handelt es sich um eine jährliche Berechnung, die zeigt, wie viel Prozent des Wertes des Fonds durch die Verwaltungskosten verbraucht werden. Darüber hinaus werden in der Regel mehrere separate Berechnungen für bestimmte Kosten oder Kostengruppen durchgeführt. Diese werden vom Management verwendet, um festzustellen, ob bestimmte Abteilungen oder Kosten effektiv verwaltet werden. Zum Beispiel kann ein Unternehmen die Kosten für den Umsatzquoten berechnen, indem die Umsatzkosten durch den Gesamtumsatz geteilt werden. Weitere häufige Vergleiche sind die Verkaufskostenquoten und die Verwaltungskostenquoten.
Ein Betriebskostenverhältnis wird auch jährlich für Renta berechnetl Immobilien. Dies wird dargestellt, indem die Betriebskosten durch das Brutto -Mieteinkommen geteilt werden. Investoren prüfen häufig diese Zahl, um festzustellen, ob die Eigenschaft effektiv verwaltet wird.
Die für Investmentfonds verwendete Berechnung ist ein Management -Kosten -Verhältnis (MER). Die Betriebskosten umfassen Gebühren für den Fondsmanager oder Berater, Rechtskosten, Buchhaltung, Prüfung, Depotservice, andere Verwaltungskosten und 12B-1-Gebühren. 12B-1-Gebühren sind Marketingkosten, die dem Fonds an Anleger vermarktet. Die Kosten werden addiert und dann durch den Durchschnittswert der Fondsvermögen geteilt. Die Ausgaben werden dann vom Fondswert abgezogen, um die Rendite an den Anleger zu ermitteln.
Der durchschnittliche MER für einen Investmentfonds beträgt 1,5%. Aktiv verwaltete Fonds, die sich auf einen bestimmten Marktsektor spezialisiert habenweniger Aufmerksamkeit des Managements haben niedrigere Ausgaben. Die Berechnung enthält jedoch nicht alle Kosten für den Anleger, da sie keine der Verkaufsgebühren, als Ladungen oder Rückzahlungsgebühren bezeichnet. Fonds in Front geladen werden eine Vorabgebühr in Rechnung stellen, manchmal 2% der Gesamtinvestitionsgelder, als Gegenleistung für niedrigere jährliche Ausgabenquote-Abzüge. No-Load-Fonds erheben keine Anfangsgebühr und bewerten die vollständigen jährlichen Ausgaben gegen Renditen.
Vor dem Investieren in einen Investmentfonds sollte ein Verbraucher die Verwaltungskosten der Fonds sorgfältig untersuchen. Der MER wird im Fonds -Prospekt sowie in wichtigen Zeitungen und Finanzwebsites veröffentlicht. Wenn ein Fonds eine Kostenquote von 1,8%hat und eine Wertsteigerung von 5%aufweist, beträgt die Rendite an den Anleger nur 3,2%. Es ist wichtig zu beachten, dass die Ausgaben aus dem Fondswert abgezogen werden, unabhängig davon, ob der Fonds einen Gewinn oder einen Verlust für das Jahr verzeichnet hat oder nicht.
Die Ausgaben und Einnahmen für verschiedene Fonds untersuchenEs ist auch wichtig, um zu entscheiden, ob es profitabler ist, eine Gebühr für einen Fonds vor Ort zu zahlen oder einen No-Last-Fonds mit einer größeren jährlichen Ausgabenquote zu kaufen. Eine Geschichte der vergangenen Leistung kann ein Indikator dafür sein, wie hoch die Verwaltungskosten in Zukunft sein sollten. Ein weiterer zu berücksichtigender Faktor ist, wie lange ein Anleger beabsichtigt, sein Geld im Fonds zu halten. Wenn die Investition kurzfristig erwartet wird, wird er wahrscheinlich nicht die anfängliche Gebühr für einen Fonds vor Ort erholen. Für langfristige Investitionen kann das Gegenteil wahr sein.