Was ist ein Kostenverhältnis?
Eine wichtige Berechnung, die vom Markt verwendet wird, um festzustellen, ob ein Unternehmen oder ein Fonds effizient und profitabel operiert, ist die Kostenquote.In einer Geschäftsumgebung ist die Kostenquote ein Vergleich verschiedener Ausgaben mit dem Nettoumsatz.In einem Investmentfonds handelt es sich um eine jährliche Berechnung, die zeigt, wie viel Prozent des Wertes des Fonds durch die Verwaltungskosten verbraucht werden.
Ein Ausgabenquoten für ein Unternehmen kann unter Verwendung der Gesamtausgaben geteilt durch den Gesamtnettumumsatz berechnet werden, um ein Gesamtbild der Rentabilität zu erhalten.Darüber hinaus werden in der Regel mehrere separate Berechnungen für bestimmte Kosten oder Kostengruppen durchgeführt.Diese werden vom Management verwendet, um festzustellen, ob bestimmte Abteilungen oder Kosten effektiv verwaltet werden.Beispielsweise kann ein Unternehmen die Kosten für den Umsatzquoten berechnen, indem die Umsatzkosten durch den Gesamtumsatz geteilt werden.Andere häufige Vergleiche sind die Verkaufskostenquoten und die Verwaltungskostenquoten.
Ein Betriebskostenverhältnis wird auch jährlich für Mietobjekte berechnet.Dies wird dargestellt, indem die Betriebskosten durch das Brutto -Mieteinkommen geteilt werden.Anleger prüfen häufig diese Zahl, um festzustellen, ob die Eigenschaft effektiv verwaltet wird.
Die für Investmentfonds verwendete Berechnung ist ein Verwaltungskostenquote (MER).Die Betriebskosten umfassen Gebühren für den Fondsmanager oder Berater, Rechtskosten, Buchhaltung, Prüfung, Depotservice, andere Verwaltungskosten und 12B-1-Gebühren.12B-1-Gebühren sind Marketingkosten, die dem Fonds für Marktanteile für Anleger entstehen.Die Kosten werden addiert und dann durch den Durchschnittswert des Fondsvermögens geteilt.Die Ausgaben werden dann vom Fondswert abgezogen, um die Rendite an den Anleger zu bestimmen.
Der durchschnittliche MER für einen Investmentfonds beträgt 1,5%.Wirksam verwaltete Fonds, die sich auf einen bestimmten Marktsektor spezialisiert haben, haben tendenziell höhere Kosten, während Indexfonds, die weniger Aufmerksamkeit des Managements erfordern, niedrigere Kosten haben.Die Berechnung enthält jedoch nicht alle Kosten für den Anleger, da sie keine der Verkaufsgebühren, als Ladungen oder Rückzahlungsgebühren enthält.Fonds in Front geladen werden eine Gebühr im Voraus berechnen, manchmal 2% der gesamten Investitionsgelder, als Gegenleistung für niedrigere jährliche Ausgabenquotenabzüge.No-Load-Fonds erheben keine Erstgebühr und bewerten die vollständigen jährlichen Ausgaben gegen Renditen.
Bevor Sie in einen Investmentfonds investieren, sollte ein Verbraucher die Verwaltungskosten der Fonds sorgfältig untersuchen.Der MER wird im Fonds -Prospekt sowie in wichtigen Zeitungen und Finanzwebsites veröffentlicht.Wenn ein Fonds eine Kostenquote von 1,8%hat und eine Wertsteigerung von 5%aufweist, beträgt die Rendite an den Anleger nur 3,2%.Es ist wichtig zu beachten, dass die Ausgaben vom Fondswert abgezogen werden, unabhängig davon, ob der Fonds einen Gewinn oder einen Verlust für das Jahr verzeichnet hat oder nicht.
Es ist auch wichtig, die Ausgaben und Einnahmen aus verschiedenen Fonds zu prüfen, um zu entscheiden, ob es rentabler ist, eine Gebühr für einen Fonds vor Ort zu zahlen, oder einen No-Load-Fonds mit einer größeren jährlichen Kostenquote zu kaufen.Eine Geschichte der vergangenen Leistung kann ein Indikator dafür sein, wie hoch die Verwaltungskosten in Zukunft sein sollten.Ein weiterer zu berücksichtigender Faktor ist, wie lange ein Investor beabsichtigt, sein Geld im Fonds zu halten.Wenn die Investition kurzfristig erwartet wird, wird er wahrscheinlich nicht die anfängliche Gebühr für einen Fonds vor Ort erholen.Für langfristige Investitionen kann das Gegenteil wahr sein.