Jaký je poměr nákladů?
Jeden důležitý výpočet používaný trhem k určení, zda podnik nebo fond funguje efektivně a výnosně, je poměr nákladů. V obchodním prostředí je poměr nákladů porovnáním různých výdajů k čistému prodeji. Ve vzájemném fondu se jedná o roční výpočet, který ukazuje, jaké procento hodnoty fondu je spotřebováno náklady na správu. Kromě toho je obecně prováděno několik samostatných výpočtů pro konkrétní náklady nebo skupiny nákladů. Používají se vedení k určení, zda jsou určitá oddělení nebo náklady efektivně spravována. Společnost může například vypočítat poměr nákladů na prodej rozdělením nákladů na prodej celkovým prodejem. Dalšími běžnými srovnáními jsou prodávání poměrů nákladů a poměry administrativních nákladů.
Poměr provozních nákladů se také vypočítá ročně pro Rental nemovitostní nemovitosti. To je přijato rozdělením provozních nákladů hrubým příjmem z pronájmu. Investoři se často dívají na toto číslo, aby určili, zda je nemovitost spravována efektivně.
Výpočet použitý pro podílové fondy je poměr nákladů na správu (MER). Provozní náklady zahrnují poplatky placené za správce fondu nebo poradce, právní poplatky, účetnictví, audit, správní náklady, další administrativní náklady a poplatky za 12B-1. Poplatky 12B-1 jsou marketingové náklady, které fond vzniknou na tržní podíly pro investory. Náklady se sčítají dohromady a poté rozděleny průměrnou hodnotou aktiv fondů. Výdaje jsou poté odečteny z hodnoty fondu k určení návratu investorovi.
Průměrný mer pro vzájemný fond je 1,5%. Aktivně spravované fondy, které se specializují na konkrétní sektor trhu, mají tendenci mít vyšší náklady, zatímco indexové fondy, které vyžadujíMenší pozornost managementu, mají nižší výdaje. Výpočet však investorovi nezahrnuje všechny náklady, protože nezahrnuje žádné prodejní poplatky, nazývané zatížení nebo poplatky za vykoupení. Fondy načtené předěly účtují poplatky za předem, někdy 2% z celkových investičních dolarů, výměnou za nižší snížení poměru ročních nákladů. Fondy bez zatížení neúčtují počáteční poplatek a posouvají úplné roční výdaje proti výnosu.
Před investováním do podílového fondu by měl spotřebitel pečlivě prozkoumat administrativní náklady na fondy. Mer je publikován v prospektu fondu, jakož i ve velkých novinách a finančních webech. Pokud má fond poměr nákladů 1,8%a vykazuje zvýšení hodnoty o 5%, bude návratnost investora pouze 3,2%. Je důležité si uvědomit, že výdaje jsou odečteny z hodnoty fondu, ať už fond vydal zisk nebo ztrátu za rok.
Zkoumání výdajů a výdělků z různých fondů jeDůležité také při rozhodování, zda je výhodnější platit poplatek za fond načtený předělu, nebo na nákup fondu bez zatížení s větším ročním poměrem nákladů. Historie minulého výkonu může být ukazatelem toho, jak vysoké by měly být náklady na řízení v budoucnu. Dalším faktorem, který je třeba zvážit, je, jak dlouho má investor v úmyslu udržet své peníze ve fondu. Pokud se očekává, že investice bude krátkodobá, pravděpodobně nebude získat zpět počáteční poplatek na fondu načtený. Pro dlouhodobé investice může být opak pravdivý.