経費率とは

市場がビジネスまたはファンドが効率的かつ有益に運営されているかどうかを判断するために使用する1つの重要な計算は、経費率です。 ビジネス環境では、経費率はさまざまな経費と純売上高の比較です。 投資信託では、これはファンドの価値の何パーセントが管理費によって消費されるかを示す年間計算です。

事業の経費率は、総支出を純売上高で割って計算し、収益性の全体像を把握できます。 さらに、特定のコストまたはコストのグループに対して、いくつかの個別の計算が一般的に行われます。 これらは、特定の部門またはコストが効果的に管理されているかどうかを判断するために管理者によって使用されます。 たとえば、会社は売上原価を売上合計で割ることにより売上原価率を計算できます。 他の一般的な比較は、販売費率と管理費率です。

また、賃貸不動産の営業費用比率も毎年計算されます。 これは、営業費用を総賃貸収入で割ることによって計算されます。 投資家は頻繁にこの数字を見て、不動産が効果的に管理されているかどうかを判断します。

ミューチュアルファンドに使用される計算は、管理経費率（MER）です。 営業費用には、ファンドマネージャーまたはアドバイザーに支払われる手数料、弁護士費用、会計、監査、保管サービス、その他の管理費用、および12b-1手数料が含まれます。 12b-1手数料は、ファンドが投資家に株式を販売するために発生するマーケティング費用です。 費用は合計され、資金資産の平均値で除算されます。 次に、投資家へのリターンを決定するために、費用がファンドの価値から差し引かれます。

投資信託の平均MERは1.5％です。 市場の特定のセクターに特化したアクティブに運用されるファンドは、コストが高くなる傾向がありますが、管理の注意をあまり必要としないインデックスファンドは、コストが低くなります。 ただし、計算には、ロードと呼ばれる販売手数料や償還手数料は含まれていないため、投資家へのすべての費用は含まれていません。 フロントロードされた資金は、年次経費率控除の引き下げと引き換えに、時には総投資額の2％の前払い料金を請求します。 無負荷資金は初期費用を請求せず、返品に対する年間費用全額を評価します。

ミューチュアルファンドに投資する前に、消費者はファンドの管理コストを慎重に調査する必要があります。 MERは、ファンドの目論見書だけでなく、主要な新聞や金融のWebサイトにも掲載されています。 ファンドの経費率が1.8％で、価値が5％増加した場合、投資家へのリターンは3.2％になります。 基金がその年に利益または損失を計上したかどうかにかかわらず、経費は基金の価値から差し引かれることを覚えておくことが重要です。

さまざまなファンドの費用と収益を調べることは、フロントロードされたファンドの料金を支払うこと、またはより大きな年間経費率で無負荷のファンドを購入することがより有益かどうかを決定する際にも重要です。 過去のパフォーマンスの履歴は、管理コストが将来どれだけ高くなるかを示す指標になります。 考慮すべきもう1つの要因は、投資家がどのくらいの期間資金をファンドに保持するかということです。 投資が短期的であると予想される場合、彼はおそらくフロントロード型ファンドの初期費用を回収しないでしょう。 長期投資の場合、逆の場合もあります。