経費率とは何ですか？

ビジネスまたは基金が効率的かつ収益性が高いかどうかを判断するために市場で使用される重要な計算の1つが経費比である。 ビジネス環境では、経費率は、さまざまな費用と純売上高の比較です。 ミューチュアルファンドでは、これは、ファンドの価値の割合が管理費によって消費されていることを示す年次計算です。

ビジネスの費用比率は、総純売上高で割った総支出を使用して収益性の全体像を獲得して計算できます。 さらに、一般に、特定のコストまたはコストグループのためにいくつかの個別の計算が行われます。 これらは、特定の部門またはコストが効果的に管理されているかどうかを判断するために管理者によって使用されます。 たとえば、企業は、売上コストを総売上で割ることにより、販売費用を計算することができます。 その他の一般的な比較は、販売費用比率と管理費の比率です。

営業費用比は、レンタについても毎年計算されますl不動産プロパティ。 これは、営業費用を総賃貸収入で割ることによって計算されます。 投資家は頻繁にこの数を見て、プロパティが効果的に管理されているかどうかを判断します。

ミューチュアルファンドに使用される計算は、管理費用（MER）です。 営業費用には、ファンドマネージャーまたはアドバイザーに支払われた手数料、法的費用、会計、監査、監護サービス、その他の管理費、および12B-1料金が含まれます。 12B-1料金とは、ファンドが投資家に株式を販売するために発生したマーケティング費用です。 費用は一緒に追加され、資金資産の平均価値で割られます。 その後、投資家への返還を決定するために、費用はファンド価値から差し引かれます。

ミューチュアルファンドの平均MERは1.5％です。 市場の特定のセクターを専門とする積極的に管理されたファンドは、コストが高くなる傾向がありますが、インデックスファンドは必要です。管理の注意が少なく、費用が低くなります。 ただし、計算には、投資家のすべてのコストが含まれているわけではありません。これは、販売料金、負荷、または償還料金のいずれも含まれていないためです。 フロントロードされたファンドは、年間費用比率の低下と引き換えに、総投資ドルの2％、時には前払い料金を請求します。 無負荷資金は初期料金を請求せず、返品に対する年間費用の全費用を評価します。

ミューチュアルファンドに投資する前に、消費者はファンドの管理費を慎重に調査する必要があります。 MERは、ファンドの目論見書や、主要な新聞や金融Webサイトに掲載されています。 ファンドに1.8％の費用率があり、5％の価値の増加を示している場合、投資家への返還は3.2％しかありません。 基金がその年の利益または損失を掲載したかどうかにかかわらず、費用はファンド価値から控除されていることを覚えておくことが重要です。

さまざまな資金の費用と収益を調べることですまた、フロントロードされたファンドに料金を支払うか、より大きな年間経費率でノーロードファンドを購入することがより収益性があるかどうかを決定する上でも重要です。 過去のパフォーマンスの歴史は、将来の管理コストがどれほど高くなるべきかを示す指標となる可能性があります。 考慮すべきもう1つの要因は、投資家が自分のお金をファンドに維持する期間であることです。 投資が短期的であると予想される場合、彼はおそらくフロントロードファンドの初期料金を回収しないでしょう。 長期的な投資の場合、逆のものが真実かもしれません。