Hva er et utgiftsforhold?

En viktig beregning som brukes av markedet for å avgjøre om en virksomhet eller fond opererer effektivt og lønnsomt er utgiftsgraden. I en forretningsmessig setting er utgiftsgraden en sammenligning av forskjellige utgifter til nettoomsetning. I et aksjefond er dette en årlig beregning som viser hvilken prosent av fondets verdi som forbrukes av forvaltningsutgifter.

Et utgiftsgrad for en virksomhet kan beregnes ved å bruke totale utgifter delt på totalt nettoomsetning for å få et totalbilde av lønnsomhet. I tillegg er det vanligvis gjort flere separate beregninger for spesielle kostnader eller grupper av kostnader. Disse brukes av ledelsen for å avgjøre om visse avdelinger eller kostnader administreres effektivt. For eksempel kan et selskap beregne en kostnad for salgsgrad ved å dele kostnadene for salg med det totale salget. Andre vanlige sammenligninger selger utgiftsforhold og administrative utgiftsforhold.

Et driftskostnadsforhold beregnes også årlig for Rental eiendommer eiendommer. Dette er funnet ved å dele driftsutgifter med brutto leieinntekter. Investorer ser ofte på dette tallet for å avgjøre om eiendommen blir administrert effektivt.

Beregningen som brukes til verdipapirfond er en forvaltningskostnadsgrad (MER). Driftsutgifter inkluderer gebyrer som er betalt for fondsforvalter eller rådgiver, advokatsalær, regnskap, revisjon, forvaringstjeneste, andre administrasjonskostnader og 12B-1-gebyrer. 12B-1-gebyrer er markedsføringskostnader som fondet har pådratt seg til å markedsføre aksjer til investorer. Utgiftene legges sammen, og deretter delt på gjennomsnittsverdien av fondens eiendeler. Utgiftene blir deretter trukket fra fondsverdien for å bestemme avkastningen til investoren.

Gjennomsnittlig mer for et aksjefond er 1,5%. Aktivt forvaltede midler som spesialiserer seg i en bestemt sektor av markedet har en tendens til å ha høyere kostnader, mens indeksfond, som kreverMindre ledelsesoppmerksomhet, har lavere utgifter. Beregningen inkluderer ikke alle kostnader for investoren, fordi den ikke inkluderer noen av salgsgebyrene, kalt belastninger eller innløsningsgebyr. Frontbelastede fond krever et avgift på forhånd, noen ganger 2% av de totale investeringsdollarene, i bytte mot lavere fradrag for utgiftsforhold. No-belastningsmidler krever ikke et startgebyr, og vurderer hele årlige utgifter mot avkastning.

Før den investerer i et aksjefond, bør en forbruker nøye undersøke de administrative kostnadene for midlene. Mer er publisert i fondsprospektet, så vel som i store aviser og finansnettsteder. Hvis et fond har en utgiftsgrad på 1,8%, og viser en økning i verdien på 5%, vil avkastningen til investoren bare være 3,2%. Det er viktig å huske at utgiftene blir trukket fra fondsverdien om fondet har lagt ut en gevinst eller tap for året.

Å undersøke utgiftene og inntektene på forskjellige midler erOgså viktig for å avgjøre om det er mer lønnsomt å betale et gebyr for et frontbelastet fond, eller å kjøpe et ikke-belastningsfond med større årlig utgiftsgrad. En historie om tidligere resultater kan være en indikator på hvor høye ledelseskostnadene skal være i fremtiden. En annen faktor å vurdere er hvor lenge en investor har til hensikt å beholde pengene sine i fondet. Hvis investeringen forventes å være kortsiktig, vil han sannsynligvis ikke hente inn startgebyret på et frontbelastet fond. For langsiktige investeringer kan det motsatte være sant.