Wat is de rijpheid van ballon?

Vaak geassocieerd met een termijn obligatie, is ballonrijpheid een situatie die optreedt wanneer de volwassenheidsdatum van een obligatie of set van obligatieproblemen plaatsvindt in een kalenderjaar, waarbij het resultaat een ongewoon hoge hoeveelheid obligatie -hoofdsom wordt gerealiseerd.Hier is wat informatie over hoe de rijpheid van de ballon werkt, en waarom de aanpak goed geschikt is voor zowel de emittent als de belegger.

Ballonrijpheid wordt meestal geassocieerd met een obligatieprobleem dat een enkele en vaste volwassenheidsdatum heeft.In plaats van de waarde van de obligatie te citeren in termen van prijs, wordt de waarde vermeld in de verwachte rendement op de vervaldatum.Om de strategie voor ballonrijpheid te laten werken, stemt de emittent van de obligatie in met een terugbetalingsschema dat voor zowel de belegger als de emittent als billijk wordt beschouwd.De terugbetaling over de kwestie van obligaties gaat verder met een tarief die niet anders is dan elk type obligatietransacties.

Wat anders is, is dat de emittent ermee instemt de betalingen te doen in een zinkend fonds dat helpt om de aflossing van de term obligaties te waarborgen.Deze opbrengst in het zinkende fonds kan worden gebruikt voordat de ballonrijpheid in sommige gevallen wordt bereikt, maar het belangrijkste doel is om te verdragen dat er middelen zijn om te voldoen aan de ballonrijpheid op de overeengekomen vervaldatum.

Het gebruik van de ballonrijpingsbenadering kan gunstig zijn voor zowel de emittent van de obligaties als de belegger.Meestal is de reeks betalingen die voor het grootste deel van de obligatie worden gedaan, aanzienlijk lager dan zou plaatsvinden met een standaard zakelijke lening.Dit betekent dat de emittent veel flexibiliteit heeft bij het bedenken van middelen om te voldoen aan de volwassenheidsdatum.Een deel van dit proces wordt bereikt met het gebruik van het zinkende fonds als middel om de middelen te verzamelen.In het ideale geval zal het zinkende fonds een rentevoet hebben die de verwachte opbrengst van de transactie overschrijdt.

Voor de belegger is het gebruik van een ballonrijpingsstrategie een relatief veilige investering om te doen.De aanwezigheid van het zinkende fonds helpt ervoor te zorgen dat de terugbetaling zal plaatsvinden en dat er enige toename zal zijn die is verslagen van de uiteindelijke opbrengst op de datum van rijping.Dit betekent dat niet alleen de principe -investering wordt teruggewonnen, maar ook een mooi bedrag van extra inkomsten uit het project verdient.