バルーンの成熟とは何ですか？

多くの場合、債券に関連することがよくありますが、バルーンの成熟は、債券の満期日または債券の問題のセットが暦年に発生するときに発生する状況であり、結果は異常に大量の債券プリンシパルが実現されます。 バルーンの成熟がどのように機能するかについての情報と、そのアプローチが発行者と投資家の両方に適している理由についての情報を以下に示します。

バルーンの成熟度は通常、単一の固定満期日を持つ債券の問題に関連しています。 価格の観点から債券の価値を引用するのではなく、価値は満期日に予想される利回りで引用されます。 バルーンの満期戦略が機能するためには、債券の発行者は、投資家と発行者の両方にとって公平であると見なされる返済スケジュールに同意します。 債券の問題に関する返済は、どのタイプの債券取引とは異なりないレートで進行します。

違うのは、発行者が彼が沈没基金に支払いをすることに同意していることです。債券という用語の償還を確保するためのLPS。 これは、沈没基金に含まれる収益は、場合によってはバルーンの成熟度に達する前に使用される場合がありますが、主な目的は、合意された満期日にバルーンの満期を満たすためのリソースがあることに耐えることです。

バルーン成熟度アプローチの利用は、債券の発行者と投資家の両方にとって有益です。 通常、債券の期間の大部分で行われる一連の支払いは、標準的なビジネスローンで行われるよりも大幅に低くなります。 これは、発行者が満期日を満たすための考案手段に多大な柔軟性を持っていることを意味します。 このプロセスの一部は、リソースを収集する手段として、沈没基金を使用することで達成されます。 理想的には、沈没基金は、取引から予想される利回りを超える利率を持ちます。

投資家にとって、バルーン成熟戦略の利用は比較的安全な投資です。 沈没基金の存在は、返済が行われることを保証し、成熟日の最終利回りからいくらか増加するのに役立ちます。 これは、主要な投資を回収するだけでなく、プロジェクトから多くの追加収益を上げることを意味します。