Co to jest dojrzałość balonu?

Często związane z wiązaniem terminowym, dojrzałość balonu jest sytuacją, która występuje, gdy data terminu terminu terminu terminu terminu zapadalności odbywa się w roku kalendarzowym, przy czym wynik jest niezwykle dużą kwotę kapitału obligacji. Oto kilka informacji o działania Dojrzałość balonu jest zwykle powiązana z problemem wiązania, który ma pojedynczy i stałą datę dojrzałości. Zamiast cytować wartość obligacji pod względem ceny, wartość jest cytowana w rentowności oczekiwanej w dniu dojrzałości. Aby strategia dojrzałości balonu działała, emitent obligacji zgadza się na harmonogram spłaty, który jest uważany za sprawiedliwy zarówno inwestorowi, jak i emitentowi. Spłata w kwestii obligacji przebiega wraz z stopą, która nie jest inna niż jakakolwiek transakcja obligacji.

Różni się to, że emitent zgadza się dokonać płatności na fundusz zatopionyLPS w celu zapewnienia odkupienia terminu obligacji. Wpływy zawarte w ramach funduszu zatoniennego mogą być wykorzystane przed osiągnięciem dojrzałości balonu w niektórych przypadkach, ale głównym celem jest znoszenie, że istnieją zasoby, aby spełnić dojrzałość balonu w uzgodnionym terminie dojrzałości.

Wykorzystanie podejścia dojrzałości balonu może być korzystne zarówno dla emitenta obligacji, jak i inwestora. Zazwyczaj seria płatności, które są dokonywane przez większość czasu trwania obligacji, jest znacznie niższa niż miałaby być ze standardową pożyczką biznesową. Oznacza to, że emitent ma dużą elastyczność w opracowywaniu środków, aby spełnić datę dojrzałości. Część tego procesu odbywa się przy użyciu funduszu tonającego jako środka zebrania zasobów. Idealnie, fundusz tonący będzie miał stopę procentową, która przekracza oczekiwaną wydajność z transakcji.

Dla inwestora wykorzystanie strategii dojrzałości balonu jest stosunkowo bezpieczną inwestycją. Obecność funduszu tonającego pomaga zapewnić spłatę, a pewny wzrost zyska z końcowej wydajności w dniu dojrzewania. Oznacza to nie tylko odzyskanie zasadniczej inwestycji, ale także osiągnięcie dodatkowych przychodów z projektu.