Hvad er ballonmodenhed?

Ofte forbundet med en termobligation er ballonmodenhed en situation, der opstår, når modenhedsdatoen for en obligation eller sæt obligationsspørgsmål finder sted i et kalenderår, hvor resultatet er en usædvanlig høj mængde obligationsrektor, der realiseres. Her er nogle oplysninger om, hvordan ballonmodenhed fungerer, og hvorfor fremgangsmåden kan være en god pasform til både udstederen og investoren.

Ballonmodenhed er normalt forbundet med et obligationsspørgsmål, der har en enkelt og fast modenhedsdato. I stedet for at citere værdien af ​​obligationen med hensyn til pris, citeres værdien i udbytte, der forventes på løbetid. For at ballonens modenhedsstrategi skal fungere, accepterer udstederen af ​​obligationen en tilbagebetalingsplan, der betragtes som retfærdig for både investoren og udstederen. Tilbagebetaling af spørgsmålet om obligationer fortsætter med en sats, der ikke er i modsætning til nogen form for obligationstransaktion.

Hvad der er anderledes er, at udstederen accepterer at foretage betalingerne til en synkende fond, som hanLPS for at sikre indløsning af udtrykket obligationer. Dette indtægter indeholdt i den synkende fond kan bruges, før ballonmodenheden nås i nogle tilfælde, men hovedformålet er at udholde, at der er ressourcer til at imødekomme ballonens modenhed på den aftalte modenhed.

Udnyttelsen af ​​ballonens modenhedsmetode kan være gavnlig for både udstederen af ​​obligationerne og investoren. Typisk er serien af ​​betalinger, der er foretaget for det meste af obligationen, væsentligt lavere, end der ville finde sted med et standard forretningslån. Dette betyder, at udstederen har en stor fleksibilitet i at udtænke midler til at imødekomme modenhedsdatoen. En del af denne proces opnås ved brug af Sinking Fund som et middel til at samle ressourcerne. Ideelt set vil den synkende fond have en rente, der overstiger det forventede udbytte fra transaktionen.

For investoren er udnyttelsen af ​​en ballon modenhedsstrategi en relativt sikker investering at foretage. Tilstedeværelsen af ​​den synkende fond hjælper med at sikre, at tilbagebetaling finder sted, og at der vil være en vis stigning, der er samlet fra det endelige udbytte på modningsdatoen. Dette betyder ikke kun at inddrive de vigtigste investeringer, men også gøre en dejlig mængde yderligere indtægter fra projektet.