Wat is Bond Wassen?

Wassen van obligaties is een praktijk waarbij wordt gekozen om een ​​obligatie te verkopen op een punt net voordat een soort voordelen of coupons worden ontvangen van de uitgifte en vervolgens de terugkoop van die obligatie binnen een bepaalde periode regelen. Deze aanpak wordt soms gebruikt als een middel om belastingen die verschuldigd zijn op investeringen te minimaliseren, omdat de tweeledige strategie een aantal transacties omvat die zijn ontworpen om de ander in wezen te compenseren of weg te wassen. Beschouwd als een soort belastingontduiking, hebben veel landen nu regels tegen het gebruik van dit type strategie en kunnen ze boetes en andere strafmaatregelen opleggen tot en met gevangenisstraf als een investeerder wordt gevonden met behulp van deze aanpak.

Het proces van het wassen van obligaties vereist meestal een zorgvuldige timing, omdat de verkoop van de obligatie moet plaatsvinden net voordat een rente- of couponbetaling moet plaatsvinden. Een bereidwillige koper wordt gevonden en er wordt een deal gesloten voor de koper om de obligatie-uitgifte te kopen en de couponbetaling te ontvangen in de hoedanigheid van de nieuwe obligatiehouder. Als onderdeel van de overeenkomst stemt de koper ermee in de obligatie terug te verkopen aan de oorspronkelijke eigenaar op een datum na het afsluiten van het belastingtijdvak, meestal tegen hetzelfde bedrag als de oorspronkelijke aankoopprijs die tussen de koper en de verkoper is overeengekomen. Voor zijn of haar medewerking behoudt de koper de couponbetaling. De oorspronkelijke belegger kan de zeggenschap over de obligatie terugkrijgen voor later gebruik, maar slaagt erin te vermijden de couponbetaling te ontvangen en eventuele belastingen te betalen die uit die inkomsten kunnen voortvloeien.

Wassen van obligaties kan worden gebruikt met vrijwel elk type obligatie-uitgifte dat is geconfigureerd voor periodieke couponbetalingen. Het proces levert minder snel voordelen op wanneer de obligatie alleen op de vervaldag betaalt. Hoe dan ook, het voordeel dat wordt verkregen door het gebruik van wat op zijn best als een onethische strategie wordt beschouwd, is vaak minimaal en niet het risico waard dat wordt ontdekt en het ontvangen van een soort straf voor deelname aan het proces.

Aangezien de voordelen van het wassen van obligaties enigszins twijfelachtig zijn, moet iedereen die in de verleiding komt om dit proces te proberen om te voorkomen dat een deel van de belastingen wordt betaald, goed kijken naar de voordelen versus de risico's. Dit omvat het bepalen van het bedrag van een belastingvoordeel dat de strategie zou opleveren, en het vergelijken van dat cijfer met het bedrag van de verloren couponbetaling en het soort boetes of andere strafmaatregelen die kunnen ontstaan ​​als de activiteit wordt ontdekt als gevolg van een audit of andere reeks evenementen. Aangezien inkomstenbureaus over de hele wereld steeds strengere boetes opleggen voor belastingontduiking, is het onwaarschijnlijk dat het voordeel van het wassen van obligaties het risico waard is.