Wat is dynamisch hedging?

Dynamische hedging is een soort strategie voor financieel management dat zich richt op het aanpassen van de hedge op een actief als de prijs van de onderliggende activaverschuivingen. In sommige gevallen zal de afdekkingsactiviteit worden geactiveerd door andere veranderingen in andere kenmerken dan die prijs. Deze benadering verschilt van elk type statische benadering van de hedge, omdat er altijd de mogelijkheid is om enige aanpassing aan te brengen wanneer en als sleutelfactoren die verband houden met de investering ook veranderen.

Met dynamische hedging is het algemene idee om de hedge aan te passen om eventuele verschuivingen in de prijzen en andere belangrijke factoren te compenseren die verband houden met het onderliggende actief die de beveiliging ondersteunt. Dit komt omdat veranderingen in de status van het onderliggende actief zullen vertalen in veranderingen in de waarde van de beveiliging zelf. Om de investering in de beveiliging te beschermen, zal de mogelijkheid om ook de inzet naar het fonds of de beveiliging te verschuiven, de belegger in staat stelt om te profiteren van positieve veranderingen en de RE te maximaliserenDraai of verminder het risico dat wordt gecreëerd door een soort negatieve verandering.

Zowel lineaire als niet-lineaire investeringen kunnen betrokken zijn bij de werking van het hedgefonds. Dit betekent dat onderliggende activa verschillende soorten futures kunnen omvatten, evenals een breed scala aan effecten die rendementen genereren op basis van een vaste of een variabele rentevoet. Vaak omvat een hedgefonds een combinatie van korte en lange opties, zoals het gebruik van een niet-lineaire positie op een buitenlandse optie om een ​​lineaire positie in evenwicht te brengen met een spot-handel op een binnenlandse veiligheid. Bovendien kunnen die activa binnenlands of internationaal van oorsprong zijn. Gezien het feit dat die rendementen kunnen fluctueren, maakt het gebruik van een dynamische hedging -aanpak het gemakkelijker om te reageren op de verschuivingen in de prijzen voor het onderliggende actief en in staat zijn om in het algemeen een fatsoenlijk rendement te behouden.

Het is belangrijk op te merken dat terwijl een dynamische hedging -combinatieOACH kan helpen om bepaalde soorten veranderingen met betrekking tot het onderliggende actief te compenseren, deze strategie elimineert niet volledig het risico dat beleggers nemen om te investeren in een hedgefonds. Om deze reden moeten beleggers begrijpen hoe het specifieke hedgefonds wordt beheerd, het bereik van activa dat door het fonds wordt gehouden en de geschiedenis van die activa in het verleden. Dit zal een lange weg gaan om de juiste keuze te maken bij het kopen van het fonds, en het ook gemakkelijker maken om te bepalen wanneer en hoe dynamisch hedging geschikt kan zijn.