Co je dynamické zajištění?

Dynamické zajištění je typ strategie finančního řízení, která se zaměřuje na úpravu zajištění na aktivum jako cenu podkladových změn aktiv. V některých případech bude zajišťovací činnost vyvolána změnami jiných charakteristik, než je tato cena. Tento přístup se liší od jakéhokoli typu statického přístupu k zajištění, protože vždy existuje příležitost provést určitou úpravu, kdy a jak se také mění klíčové faktory související s investicí.

S dynamickým zajišťováním je obecnou myšlenkou upravit živý plot tak, aby kompenzoval jakékoli posuny v cenách a další klíčové faktory spojené s podkladovým aktivem, které podporuje bezpečnost. Je tomu tak proto, že změny ve stavu podkladového aktiva se promítnou do změn hodnoty samotného zabezpečení. Za účelem ochrany investice do bezpečnosti může schopnost také přesunout závazek k fondu nebo zabezpečení, aby investorovi buď využil pozitivních změn a maximalizoval REOtočte nebo snižte riziko vytvořené nějakou negativní změnou.

lineární i nelineární investice mohou být zapojeny do provozu hedgeového fondu. To znamená, že základní aktiva mohou zahrnovat různé typy futures a širokou škálu cenných papírů, které generují výnosy na základě pevné nebo variabilní úrokové sazby. Hedgeový fond bude často zahrnovat kombinaci krátkých a dlouhých možností, jako je použití nelineární pozice na zahraniční možnosti, aby vyvážila lineární pozici zahrnující bodový obchod s domácí bezpečností. Kromě toho mohou být tato aktiva domácí nebo mezinárodní původ. Vzhledem k tomu, že tyto výnosy mohou kolísat, pomocí dynamického zajišťovacího přístupu usnadňuje reagovat na posuny v cenách za základní aktivum a být schopni udržovat celkovou slušnou úroveň návratu.

Je důležité si uvědomit, že zatímco dynamický zajišťovací AppringOACH může pomoci kompenzovat určité typy změn zahrnujících základní aktivum, tato strategie zcela nevylučuje riziko, které investoři předpokládají, aby investovali do hedgeového fondu. Z tohoto důvodu musí investoři pochopit, jak je spravován konkrétní hedgeový fond, rozsah aktiv, která je držitelem fondu, a minulá historie těchto aktiv. Pokud tak učiníte, půjde to dlouhou cestu k správnému výběru, pokud jde o nákup do fondu, a také usnadňuje určení, kdy a jak může být dynamické zajištění vhodné.