Co je to dluhopis osvobozený od daně?

K dispozici je široká škála dluhopisů, které spadají do kategorie dluhopisů osvobozené od daně. Nejčastěji obchodovanými jsou obecní dluhopisy (nebo MUNIS) a cenné papíry ministerstva financí. Munis jsou osvobozeni od federální daně a pokladny jsou převážně státní a místní daně osvobozena. Je důležité si uvědomit, že vaše osobní portfolio může nařizovat část vašeho zájmu podléhající alternativní minimální dani. Dluhopisové nástroje osvobozené od daně vydané obcemi jsou buď dluhopisy nebo dluhopisy z obecných závazků. Dluhopisy obecných závazků jsou vydávány pro jakýkoli projekt v mezích místního nebo státního orgánu. Tyto vazby jsou obvykle nejbezpečnější a nejnižší riziko připevněné. V důsledku toho může být jejich úroková sazba pod úrovní dluhopisů.

Pro konkrétní projekty jsou vydávány dluhopisy. Společnými projekty jsou vylepšení letišť, dálnice a doprava, nemocnice, bydlení, místní zlepšeníEment a rozvoj (LIDS), parky a rekreace, věznice, školní obvody a vysokoškolské vzdělání, voda, veřejné služby, blahobyt veteránů atd. Jakýkoli projekt zlepšení je způsobilý financovat městské dluhopisy a je hodnocen podle jejich rizikového faktoru.

Platby úroků se také liší podle nástrojů dluhopisů osvobozené od daně. Existují nulové dluhopisy, což znamená, že platba úroků je splněna při splatnosti dluhopisu. Tyto dluhopisy jsou zakoupeny za hlubokou slevu a zralé za plnou hodnotu. Úroková platba na většinu jiných nástrojů dluhopisů osvobozených od daně se ročně vyplácí semifinále s jistinou uplatněnou při splatnosti. Dluhopisy s nízkým rizikem jsou pojištěny společností MBIA (Asociace pojišťovacích dluhopisů).

Nejbezpečnější investice dluhopisových nástrojů osvobozené od daně jsou cenné papíry americké státní pokladny. Tyto cenné papíry jsou dluhové závazky vydané a podporovány vládou USA. Jsou považováni zabez rizika a následně nesou nižší výnosy než jiné cenné papíry. Poklady jsou státní a místní daňové osvobození. Přicházejí ve formě dluhopisů, účtů, poznámek, proužků (samostatné obchodování s registrovaným zájmem a ředitelem cenných papírů) s následujícími možnostmi:

• Krátkodobé účty


• Intermediate-term Notes


• Dlouhodobé vazby


• Inflace indexované cenné papíry nebo inflaci ministerstva financí (TIPS)

Moody's ™ nebo Standard & Poor's ™ ™ Rychlost všech dluhopisových nástrojů osvobozené od daně. Tato hodnocení se pohybují od AAA do C nebo AAA do D podle toho. Hodnocení „D“ je již ve výchozím nastavení. K těmto hodnocením je silně spojena likvidační účelnost.

Většina smluv zahrnuje ustanovení hovoru. To umožňuje, aby dluhopis osvobozený od daně odešel do důchodu před datem splatnosti. Držitel dluhopisů využije tuto možnost, když převládající úrokové sazby klesnou pod sazbu zaplacenou dluhopisem.

nižší výnosy,Kolísání úrokových sazeb a ustanovení o volání jsou jedinými riziky spojenými s dluhopisovými nástroji osvobozenými od daně. Kvalita, likvidita a zabezpečení těchto nástrojů je velmi vhodné pro konzervativního investora.