Co to jest dynamiczne zabezpieczenie?

Dynamiczne zabezpieczenie jest rodzajem strategii zarządzania finansami, która koncentruje się na dostosowaniu zabezpieczenia na składnika aktywów jako ceny przemieszczania się aktywów.W niektórych przypadkach aktywność zabezpieczania zostanie uruchomiona przez zmiany charakterystyk innych niż ta cena.Takie podejście różni się od każdego rodzaju statycznego podejścia do zabezpieczenia, ponieważ zawsze istnieje możliwość wprowadzenia pewnej korekty, i jako kluczowe czynniki związane z inwestycją również się zmieniają.

Z dynamicznym zabezpieczeniem ogólnym pomysłem jest dostosowanie zabezpieczenia w celu zrekompensowania wszelkich zmian w cenach i innych kluczowych czynnikach związanych z podstawowym zasobem wspierającym bezpieczeństwo.Wynika to z faktu, że zmiany statusu aktywów bazowych przekładają się na zmiany wartości samego zabezpieczenia.W celu ochrony inwestycji w bezpieczeństwo, zdolność do przesunięcia zobowiązania do funduszu lub bezpieczeństwa pozwoli inwestorowi albo skorzystać z pozytywnych zmian i zmaksymalizowanie zwrotu lub zmniejszenie ryzyka wywołanego przez jakąś negatywną zmianę.

Zarówno inwestycje liniowe, jak i nieliniowe mogą być zaangażowane w działanie funduszu hedgingowego.Oznacza to, że podstawowe aktywa mogą obejmować różne rodzaje kontraktów terminowych, a także szeroki zakres papierów wartościowych, które generują zwroty na podstawie stałej lub zmiennej stopy procentowej.Często fundusz hedgingowy zawiera kombinację krótkich i długich opcji, takich jak użycie pozycji nieliniowej na zagranicznej opcji w celu zrównoważenia pozycji liniowej obejmującej handel punktową na bezpieczeństwie krajowym.Ponadto aktywa te mogą być pochodzenia krajowego lub międzynarodowego.Biorąc pod uwagę, że zwroty te mogą się zmieniać, stosowanie dynamicznego podejścia do zabezpieczenia ułatwia reagowanie na zmiany cen aktywów bazowych i być w stanie utrzymać przyzwoity poziom zwrotu.

Należy zauważyć, że chociaż dynamiczne podejście do zabezpieczenia może pomóc w zrekompensowaniu niektórych rodzajów zmian obejmujących podstawowy aktywów, strategia ta nie eliminuje całkowicie ryzyka, jakie inwestorzy zakładają w celu inwestowania w fundusz zabezpieczenia.Z tego powodu inwestorzy muszą zrozumieć, w jaki sposób zarządzany jest konkretny fundusz hedgingowy, zakres aktywów posiadanych przez Fundusz i przeszłej historii tych aktywów.Takie postępowanie znacznie przyczyni się do dokonania właściwego wyboru pod względem zakupu w funduszu, a także ułatwia ustalenie, kiedy i jak dynamiczne zabezpieczenie może być odpowiednie.