ダイナミックヘッジとは何ですか？

ダイナミックヘッジは、基礎となる資産の価格として資産のヘッジを調整することに焦点を当てた財務管理戦略の一種です。 場合によっては、ヘッジアクティビティは、その価格以外の特性の変化によって引き起こされます。 このアプローチは、ヘッジに対するあらゆるタイプの静的アプローチとは異なります。これは、投資に関連する重要な要因としても、何らかの調整を行う機会が常に変化するためです。

ダイナミックヘッジを使用して、一般的なアイデアは、ヘッジを調整して、セキュリティをサポートする基礎となる資産に関連する他の重要な要因の変化を補償することです。 これは、基礎となる資産のステータスの変更が、セキュリティ自体の価値の変化につながるためです。 セキュリティへの投資を保護するために、ファンドまたはセキュリティにコミットメントをシフトする能力は、投資家が肯定的な変化を利用してREを最大化できるようにすることができます何らかの否定的な変化によって生じるリスクを減らすか、ターンします。

線形投資と非線形投資の両方が、ヘッジファンドの運営に関与する可能性があります。 これは、基礎となる資産には、さまざまな種類の先物と、固定金利または変動金利のいずれかに基づいてリターンを生成する幅広い証券が含まれる可能性があることを意味します。 多くの場合、ヘッジファンドには、国内安全保障のスポット貿易が関与する線形位置のバランスをとるための外国オプションで非線形の位置を使用するなど、短いオプションと長いオプションの組み合わせが含まれます。 さらに、これらの資産は国内または国際的な起源である可能性があります。これらのリターンが変動する可能性があることを考えると、動的なヘッジアプローチを使用すると、基礎となる資産の価格設定の変化に対応し、全体的に適切なレベルのリターンを維持できるようになります。

動的なヘッジapprがOachは、基礎となる資産を含む特定の種類の変更を補償するのに役立ちます。この戦略は、投資家がヘッジファンドに投資するために想定するリスクを完全に排除するものではありません。 このため、投資家は、特定のヘッジファンドの管理方法、ファンドが保有する資産の範囲、およびそれらの資産の過去の歴史を理解する必要があります。 そうすることで、ファンドへの購入という点で正しい選択をすることに大いに役立ち、また、いつ、どのように動的なヘッジが適切であるかを簡単に判断することができます。