Vad är dynamisk säkring?

dynamisk säkring är en typ av ekonomisk förvaltningsstrategi som fokuserar på att anpassa häcken på en tillgång som priset på de underliggande tillgångskiften. I vissa fall kommer säkringsaktiviteten att utlösas av andra förändringar i andra priser än det priset. Detta tillvägagångssätt skiljer sig från alla typer av statisk strategi för häcken, eftersom det alltid finns möjlighet att göra en viss justering när och eftersom nyckelfaktorer relaterade till investeringen också förändras.

Med dynamisk säkring är den allmänna idén att anpassa häcken för att kompensera för eventuella förändringar i prissättningen och andra viktiga faktorer som är förknippade med den underliggande tillgången som stöder säkerheten. Detta beror på att förändringar i statusen för den underliggande tillgången kommer att översätta till förändringar i själva säkerheten. För att skydda investeringen i säkerheten kommer förmågan att också flytta åtagandet till fonden eller säkerheten att göra det möjligt för investeraren att antingen dra nytta av positiva förändringar och maximera REVänd eller minska risken som skapas av någon form av negativ förändring.

Både linjära och icke-linjära investeringar kan vara involverade i driften av hedgefonden. Detta innebär att underliggande tillgångar kan inkludera olika typer av futures samt ett brett utbud av värdepapper som genererar avkastning baserat på antingen en fast eller en variabel ränta. Ofta kommer en hedgefond att innehålla en kombination av korta och långa alternativ, till exempel att använda en icke-linjär position på ett utländskt alternativ för att balansera en linjär position som involverar en platshandel på en inhemsk säkerhet. Dessutom kan dessa tillgångar vara inhemska eller internationella ursprung. Med tanke på att dessa avkastningar kan variera, gör det lättare att svara på prissättningen för den underliggande tillgången att använda en dynamisk säkringsmetod.

Det är viktigt att notera att medan en dynamisk säkring ärOach kan hjälpa till att kompensera för vissa typer av förändringar som involverar den underliggande tillgången, denna strategi eliminerar inte helt den risk som investerare tar för att investera i en hedgefond. Av denna anledning måste investerare förstå hur den särskilda hedgefonden hanteras, utbudet av tillgångar som innehas av fonden och tidigare historia för dessa tillgångar. Om du gör det kommer det att gå långt mot att göra rätt val när det gäller att köpa in i fonden, och gör det också enklare att avgöra när och hur dynamisk säkring kan vara lämplig.