Vad är Dynamic Hedging?

Dynamisk säkring är en typ av finansiell förvaltningsstrategi som fokuserar på att anpassa säkringen på en tillgång när priset på den underliggande tillgången förskjuts. I vissa fall utlöses säkringsaktiviteten av förändringar i andra egenskaper än det priset. Detta tillvägagångssätt skiljer sig från alla typer av statisk inställning till säkringen, eftersom det alltid finns möjlighet att göra några justeringar när och som viktiga faktorer relaterade till investeringen också förändras.

Med dynamisk säkring är den allmänna tanken att justera säkringen för att kompensera för eventuella förändringar i prissättningen och andra viktiga faktorer associerade med den underliggande tillgången som stöder säkerheten. Detta beror på att förändringar i statusen för den underliggande tillgången kommer att översätta till förändringar i värdet på själva säkerheten. För att skydda investeringen i säkerheten kommer möjligheten att också flytta åtagandet till fonden eller säkerheten att investeraren antingen kan dra fördel av positiva förändringar och maximera avkastningen, eller minska risken som skapas av någon slags negativ förändring.

Både linjära och icke-linjära investeringar kan vara involverade i hedgefondens drift. Detta innebär att underliggande tillgångar kan inkludera olika typer av terminer samt ett brett utbud av värdepapper som genererar avkastning baserat på antingen en fast eller en rörlig räntesats. Ofta kommer en hedgefond att innehålla en kombination av korta och långa optioner, till exempel att använda en icke-linjär position på ett utländskt alternativ för att balansera en linjär position som innebär en spothandel med en inhemsk säkerhet. Dessutom kan dessa tillgångar vara inhemska eller internationella. Med tanke på att dessa avkastningar kan variera genom att använda en dynamisk säkringsmetod gör det lättare att svara på förändringar i prissättningen för den underliggande tillgången och kunna upprätthålla en anständig avkastning totalt sett.

Det är viktigt att notera att även om en dynamisk säkringsmetod kan hjälpa till att kompensera för vissa typer av förändringar som involverar den underliggande tillgången, eliminerar inte denna strategi den risk som investerare tar för att investera i en hedgefond. Av den anledningen måste investerare förstå hur den speciella hedgefonden förvaltas, utbudet av tillgångar som innehas av fonden och tidigare tillgångar. Om du gör det kommer det att gå långt mot att göra rätt val när det gäller att köpa in fonden, och också göra det lättare att avgöra när och hur dynamisk säkring kan vara lämplig.