Wat is gestructureerde grondstoffenfinanciering?

Gestructureerde grondstoffenfinanciering is een complexe manier om financiering te verkrijgen voor de internationale handel in grondstofproducten. Marktdeelnemers zijn onder meer financiële handelaren, producenten van grondstoffen zoals energiebedrijven en boeren, evenals investeringsbankiers en professionals op het gebied van risicobeheer. Het gaat om de handel van bepaalde goederen, variërend van olie tot metalen en landbouwproducten. Er zijn unieke risico's geassocieerd met gestructureerde grondstoffenfinanciering, hoewel deze blootstelling is wat activiteit stimuleert. Een transactie kan inhouden dat één partij een financiële lening uitbreidt aan een zich ontwikkelende natie in ruil voor de toekomstige levering van enkele grondstofproducten.

Deze vorm van financiering wordt doorgaans gebruikt wanneer een marktdeelnemer zaken doet met een ontwikkelende economie. De risico's omvatten de mogelijkheid dat, zelfs nadat een lening is afgegeven, een exporterende natie niet in staat zal zijn om productlevering te volgen vanwege politieke of economische spanningen. Dit is een verschuiving vanTraditioneel risico, dat de kans omringt dat een kredietnemer geen financiële terugbetaling kan doen aan een geldschieter.

In traditionele vormen van financiering kan toegang tot kapitaal worden verstrekt op basis van de financiële stabiliteit van de klant. Gestructureerde grondstoffenfinanciering biedt een andere aanpak die zich in plaats daarvan richt op het vermogen van een bedrijf om door te gaan met een regeling om producten te leveren. Die trackrecord, vooral onder harde externe omstandigheden veroorzaakt door een overheid of economie, kan de deur openen voor financiering voor bedrijven in ontwikkelingslanden die anders misschien nooit mogelijk zouden zijn geweest.

Aan de ene kant van een deal in gestructureerde grondstoffenfinanciering is een kredietinstelling. Deze bank ontwerpt meestal gestructureerde grondstoffenproducten op basis van individuele transacties. De partij die de andere kant van deze transactie in een ontwikkelingsland vertegenwoordigt, kan een olieproducent of boer omvatten.

Het wordt de verantwoordelijkheid van de kredietgever om voldoende achtergrondcontroles uit te voeren om de kans te bepalen dat in feite een grondstofaflevering zal worden gedaan. Aangezien een producent zou kunnen opereren in een natie waar een financier geen aanwezigheid heeft, moet er mogelijk een externe onderneming bij betrokken zijn om deze beoordeling te geven. Sommige van de voorwaarden die kunnen worden geëvalueerd, zijn het realistische vermogen van een leverancier om de juiste toewijzing van grondstoffen te produceren. De levensvatbaarheid van de activiteiten van de exporteur moet ook worden overwogen, inclusief ervoor zorgen dat een bedrijf voldoende middelen heeft om werknemers te compenseren die grondstoffen leveren.