Wat is gestructureerde grondstoffenfinanciering?

Gestructureerde grondstoffenfinanciering is een complexe manier om financiering te verkrijgen voor de internationale handel in grondstoffenproducten. Marktdeelnemers zijn financiële handelaars, producenten van grondstoffen zoals energiebedrijven en boeren, evenals investeringsbankiers en professionals op het gebied van risicobeheer. Het gaat om de handel in bepaalde grondstoffen, variërend van olie tot metalen en landbouwproducten. Er zijn unieke risico's verbonden aan gestructureerde grondstoffenfinanciering, hoewel deze blootstelling de activiteit drijft. Een transactie kan inhouden dat een partij een financiële lening verstrekt aan een ontwikkelingsland in ruil voor de toekomstige levering van sommige grondstoffenproducten.

Deze vorm van financiering wordt meestal gebruikt wanneer een marktdeelnemer zaken doet met een zich ontwikkelende economie. De risico's omvatten de mogelijkheid dat, zelfs nadat een lening is verstrekt, een exporterend land niet in staat zal zijn om productlevering te volgen vanwege politieke of economische spanningen. Dit is een verschuiving van het traditionele risico, dat de kans omgeeft dat een lener geen financiële terugbetaling aan een geldgever kan doen.

Bij traditionele financieringsvormen kan toegang tot kapitaal worden verleend op basis van de financiële stabiliteit van de klant. Gestructureerde grondstoffenfinanciering biedt een andere aanpak die in plaats daarvan focust op het vermogen van een bedrijf om door te gaan met een regeling om producten te leveren. Dat track record, vooral onder zware externe omstandigheden veroorzaakt door een overheid of economie, kan de deur openen voor financiering voor bedrijven in ontwikkelingslanden die anders misschien nooit mogelijk waren geweest.

Aan de ene kant van een deal in gestructureerde grondstoffenfinanciering bevindt zich een kredietinstelling. Deze bank ontwerpt doorgaans gestructureerde basisproducten op basis van individuele transacties. De partij die de andere kant van deze transactie in een ontwikkelingsland vertegenwoordigt, kan een olieproducent of boer zijn.

Het wordt de verantwoordelijkheid van de kredietgever om voldoende achtergrondcontroles uit te voeren om de waarschijnlijkheid te bepalen dat een goederenlevering daadwerkelijk zal plaatsvinden. Gezien het feit dat een producent kan werken in een land waar een financier niet aanwezig is, moet een derde partij mogelijk worden betrokken om deze beoordeling te geven. Enkele van de voorwaarden die kunnen worden geëvalueerd, omvatten het realistische vermogen van een leverancier om de juiste toewijzing van goederen te produceren. De uitvoerbaarheid van de activiteiten van de exporteur moet ook worden overwogen, inclusief ervoor zorgen dat een bedrijf voldoende middelen heeft om werknemers die goederen leveren te compenseren.