O que é financiamento estruturado de commodities?
O financiamento estruturado de commodities é uma maneira complexa de obter financiamento para o comércio internacional de produtos de commodities. Os participantes do mercado incluem comerciantes financeiros, produtores de commodities, como empresas de energia e agricultores, bem como banqueiros de investimentos e profissionais de gerenciamento de riscos. Envolve o comércio de certas commodities, variando de petróleo a metais e produtos agrícolas. Existem riscos únicos associados ao financiamento estruturado de commodities, embora essa exposição seja o que impulsiona a atividade. Uma transação pode envolver uma parte que estende um empréstimo financeiro a uma nação em desenvolvimento em troca da entrega futura de alguns produtos de commodities.
Essa forma de financiamento normalmente é usada quando um participante do mercado está fazendo negócios com uma economia em desenvolvimento. Os riscos incluem a possibilidade de que, mesmo após a emissão de um empréstimo, um país exportador não possa seguir adiante com a entrega de produtos por causa de cepas políticas ou econômicas. Esta é uma mudança deRisco tradicional, que envolve a chance de que um mutuário não possa fazer um reembolso financeiro a um credor.
Em formas tradicionais de financiamento, o acesso ao capital pode ser fornecido com base na estabilidade financeira do cliente. O Finance de Mercadorias estruturadas oferece uma abordagem diferente que se concentra na capacidade de uma empresa de seguir com um acordo para fornecer produtos. Esse histórico, especialmente em condições externas duras causadas por um governo ou economia, pode abrir as portas para o financiamento para empresas em países em desenvolvimento que, de outra forma, nunca poderiam ser possíveis.
De um lado de um acordo em financiamento estruturado de commodities é uma instituição de empréstimo. Esse banco normalmente projeta produtos estruturados de commodities com base em transações individuais. A parte que representa o outro lado dessa transação em um país em desenvolvimento pode incluir um produtor ou agricultor de petróleo.
Torna -se responsabilidade do credor realizar verificações de antecedentes suficientes para determinar a probabilidade de que uma entrega de commodities seja de fato. Dado que um produtor pode operar em uma nação em que um financiador não tem presença, uma empresa de terceiros pode precisar estar envolvida para fornecer essa avaliação. Algumas das condições que podem ser avaliadas incluem a capacidade realista de um fornecedor de produzir a alocação apropriada de mercadorias. A viabilidade das operações do exportador também deve ser considerada, incluindo a garantia de que uma empresa tenha recursos suficientes para compensar funcionários que estão entregando commodities.