Co je strukturované komoditní financování?

Strukturované komoditní financování je komplexní způsob, jak získat financování pro mezinárodní obchod s komoditními produkty. Mezi účastníky trhu patří finanční obchodníci, výrobci komodit, jako jsou energetické společnosti a zemědělci, jakož i investiční bankéři a odborníci na řízení rizik. Zahrnuje obchod s některými komoditami, od ropy po kovy a zemědělské produkty. Se strukturovaným komoditním financováním jsou spojena jedinečná rizika, i když tato expozice je hnací silou činnosti. Transakce může zahrnovat, že jedna strana poskytne finanční půjčku rozvojové zemi výměnou za budoucí dodání některých komoditních produktů.

Tato forma financování se obvykle používá, když účastník trhu obchoduje s rozvíjející se ekonomikou. Mezi rizika patří možnost, že ani po poskytnutí půjčky nebude vyvážející země schopna pokračovat v dodávkách produktů z důvodu politických nebo ekonomických tlaků. Jedná se o posun od tradičního rizika, které obklopuje šanci, že dlužník nemůže poskytnout finanční splacení věřiteli.

V tradičních formách financování může být přístup ke kapitálu poskytován na základě finanční stability klienta. Strukturované komoditní financování nabízí jiný přístup, který se místo toho zaměřuje na schopnost společnosti sledovat prostřednictvím dohody o dodávkách produktů. Tyto výsledky, zejména v drsných vnějších podmínkách způsobených vládou nebo ekonomikou, mohou otevřít dveře financování společnostem v rozvojových zemích, které by jinak nikdy nebyly možné.

Na jedné straně obchodu se strukturovaným komoditním financováním je půjčka. Tato banka obvykle navrhuje strukturované komoditní produkty na základě jednotlivých transakcí. Strana, která představuje druhou stranu této transakce v rozvojové zemi, může zahrnovat producenta ropy nebo zemědělce.

Je na odpovědnosti věřitele, aby provedl dostatečné kontroly na pozadí, aby určil pravděpodobnost, že bude skutečně dodáno zboží. Vzhledem k tomu, že producent by mohl působit v národě, ve kterém finančník nemá přítomnost, může být k provedení tohoto posouzení nutné zapojit třetí stranu. Mezi podmínky, které lze hodnotit, patří realistická schopnost dodavatele produkovat odpovídající alokaci komodit. Rovněž je třeba zvážit životaschopnost operací vývozce, včetně zajištění toho, aby měl podnik dostatek prostředků na kompenzaci zaměstnancům, kteří dodávají komodity.