Co je strukturované komoditní finance?
Strukturované finance komodit je komplexní způsob získání financování mezinárodního obchodu s komoditními výrobky. Mezi účastníky trhu patří finanční obchodníci, výrobci komodit, jako jsou energetické společnosti a zemědělci, jakož i investiční bankéři a odborníci na řízení rizik. Zahrnuje obchod s určitými komodity, od ropy po kovy a zemědělské výrobky. Se strukturovaným financováním komodit jsou spojena jedinečná rizika, ačkoli tato expozice řídí činnost. Transakce může zahrnovat jednu stranu, která rozšíří finanční půjčku na rozvojový národ výměnou za budoucí dodávku některých komoditních produktů.
Tato forma financování se obvykle používá, když účastník trhu obchoduje s rozvíjející se ekonomikou. Mezi rizika patří možnost, že i po vydání půjčky nebude vývoz vyvážený národ schopen s poskytováním produktů sledovat kvůli politickým nebo ekonomickým kmenům. Toto je posun odTradiční riziko, které obklopuje šanci, že dlužník nemůže provést finanční splácení věřiteli. Structured Commodity Finance nabízí odlišný přístup, který se místo toho zaměřuje na schopnost společnosti sledovat s uspořádáním a dodávat produkty. Tato zkušenost, zejména za drsných vnějších podmínek způsobených vládou nebo ekonomikou, může otevřít dveře financování společnostem v rozvojových zemích, které by jinak nikdy nebyly možné.
Na jedné straně dohody ve strukturovaném financování komodit je úvěrová instituce. Tato banka obvykle navrhuje strukturované komoditní produkty založené na jednotlivých transakcích. Strana, která zastupuje druhou stranu této transakce v rozvojové zemi, může zahrnovat producenta ropy nebo zemědělce.
Je odpovědností věřitele provádět dostatečné kontroly na pozadí k určení pravděpodobnosti, že doručení komodit bude ve skutečnosti provedeno. Vzhledem k tomu, že producent může působit v národě, kde finančník nemá přítomnost, může být zapojena firma třetích stran, aby toto posouzení poskytla. Mezi podmínky, které lze vyhodnotit, patří realistická schopnost dodavatele vytvářet odpovídající alokaci komodit. Je třeba zvážit rovněž životaschopnost operací vývozce, včetně zajištění toho, aby podnik měl dostatek zdrojů k odškodnění zaměstnanců, kteří poskytují komodity.