Vad är strukturerad handelsfinansiering?

Strukturerad råvarufinansiering är ett komplext sätt att få finansiering för den internationella handeln med råvaruprodukter. Marknadsaktörerna inkluderar finansiella handlare, producenter av varor som energiföretag och jordbrukare, samt investeringsbanker och riskhanteringspersonal. Det innebär handel med vissa varor, allt från olja till metaller och jordbruksprodukter. Det finns unika risker förknippade med strukturerad handelsfinansiering, även om denna exponering är det som driver aktivitet. En transaktion kan involvera en part som utvidgar ett finansiellt lån till en utvecklande nation i utbyte mot framtida leverans av vissa råvaruprodukter.

Denna form av finansiering används vanligtvis när en marknadsaktör gör affärer med en utvecklande ekonomi. Riskerna inkluderar möjligheten att även efter att ett lån har utfärdats kommer en exportande nation inte att kunna följa med produktleverans på grund av politiska eller ekonomiska påfrestningar. Detta är en övergång frånTraditionell risk, som omger chansen att en låntagare inte kan göra en ekonomisk återbetalning till en långivare.

I traditionella finansieringsformer kan tillgång till kapital tillhandahållas baserat på kundens finansiella stabilitet. Strukturerad handelsfinansiering erbjuder ett annat tillvägagångssätt som istället fokuserar på ett företags förmåga att följa med ett arrangemang för att leverera produkter. Denna meritlista, särskilt under hårda externa förhållanden orsakade av en regering eller ekonomi, kan öppna dörren till finansiering för företag i utvecklingsländer som annars aldrig hade varit möjliga.

på ena sidan av en affär i strukturerad råvarufinansiering är en utlåningsinstitution. Denna bank utformar vanligtvis strukturerade råvaruprodukter baserade på enskilda transaktioner. Partiet som representerar den andra sidan av denna transaktion i ett utvecklingsland kan inkludera en oljeproducent eller jordbrukare.

Det blir långivarens ansvar att utföra tillräckliga bakgrundskontroller för att fastställa sannolikheten för att en råvarutleverans faktiskt kommer att göras. Med tanke på att en producent kan arbeta i en nation där en finansiär inte har en närvaro, kan ett tredjepartsföretag behöva vara involverat för att tillhandahålla denna bedömning. Några av de villkor som kan utvärderas inkluderar en leverantörs realistiska förmåga att producera lämplig fördelning av varor. Livskraften i exportörens verksamhet måste också beaktas, inklusive att se till att ett företag har tillräckligt med resurser för att kompensera anställda som levererar varor.