Vad är strukturerad handelsfinansiering?

Strukturerad handelsfinansiering är ett komplext sätt att få finansiering för den internationella handeln med råvaruprodukter. Marknadsaktörer inkluderar finansiella handlare, producenter av råvaror som energiföretag och jordbrukare samt investeringsbanker och riskhanteringspersonal. Det handlar om handel med vissa varor, allt från olja till metaller och jordbruksprodukter. Det finns unika risker förknippade med strukturerad handelsfinansiering, även om denna exponering är vad som driver aktiviteten. En transaktion kan innebära att en part förlänger ett finansiellt lån till en utvecklingsland i utbyte mot framtida leverans av vissa råvaruprodukter.

Denna form av finansiering används vanligtvis när en marknadsaktör gör affärer med en utvecklingsekonomi. Riskerna inkluderar möjligheten att, även efter att ett lån har utfärdats, en exporterande nation inte kommer att kunna följa med produktleverans på grund av politiska eller ekonomiska påfrestningar. Detta är en övergång från traditionell risk, som omger chansen att en låntagare inte kan göra en ekonomisk återbetalning till en långivare.

I traditionella finansieringsformer kan tillgång till kapital ges baserat på kundens finansiella stabilitet. Strukturerad handelsfinansiering erbjuder ett annat tillvägagångssätt som istället fokuserar på ett företags förmåga att följa med ett arrangemang för att leverera produkter. Denna track record, särskilt under hårda yttre förhållanden orsakade av en regering eller ekonomi, kan öppna dörren till finansiering för företag i utvecklingsländer som annars aldrig skulle ha varit möjliga.

På ena sidan av en affär inom strukturerad handelsfinansiering är en utlåningsinstitution. Denna bank utformar vanligtvis strukturerade råvaruprodukter baserade på enskilda transaktioner. Det parti som representerar den andra sidan av denna transaktion i ett utvecklingsland kan inkludera en oljeproducent eller jordbrukare.

Det blir långivarens ansvar att utföra tillräckliga bakgrundskontroller för att bestämma sannolikheten för att en leverans av varor faktiskt kommer att göras. Med tanke på att en producent kanske verkar i en nation där en finansiär inte har närvaro kan ett tredjepartsföretag behöva vara involverat för att göra denna bedömning. Några av villkoren som kan utvärderas inkluderar en leverantörs realistiska förmåga att producera lämplig fördelning av varor. Livsförmågan i exportörens verksamhet måste också beaktas, inklusive att se till att ett företag har tillräckliga resurser för att kompensera de anställda som levererar varor.