Was ist strukturierte Rohstofffinanzierung?

Strukturierte Rohstofffinanzierung ist ein komplexer Weg, um Finanzmittel für den internationalen Handel mit Rohstoffprodukten zu erhalten. Zu den Marktteilnehmern zählen Finanzhändler, Rohstoffproduzenten wie Energieunternehmen und Landwirte sowie Investmentbanker und Risikomanager. Dabei handelt es sich um den Handel mit bestimmten Waren, die von Öl über Metalle bis hin zu landwirtschaftlichen Erzeugnissen reichen. Die strukturierte Rohstofffinanzierung birgt einzigartige Risiken, obwohl dieses Risiko die Aktivität antreibt. Bei einer Transaktion kann eine Partei ein Finanzdarlehen an ein Entwicklungsland gewähren, um die künftige Lieferung bestimmter Warenprodukte zu bezahlen.

Diese Finanzierungsform wird in der Regel verwendet, wenn ein Marktteilnehmer Geschäfte mit einer sich entwickelnden Volkswirtschaft tätigt. Zu den Risiken gehört die Möglichkeit, dass eine exportierende Nation selbst nach der Gewährung eines Darlehens aufgrund politischer oder wirtschaftlicher Belastungen die Produktlieferung nicht durchführen kann. Hierbei handelt es sich um eine Abkehr vom traditionellen Risiko, bei dem die Möglichkeit besteht, dass ein Kreditnehmer einem Kreditgeber keine finanzielle Rückzahlung leisten kann.

Bei traditionellen Finanzierungsformen kann der Zugang zu Kapital auf der Grundlage der finanziellen Stabilität des Kunden gewährleistet werden. Structured Commodity Finance bietet einen anderen Ansatz, der sich auf die Fähigkeit eines Unternehmens konzentriert, eine Vereinbarung zur Lieferung von Produkten zu treffen. Diese Erfolgsbilanz kann Unternehmen in Entwicklungsländern, die sonst möglicherweise nicht möglich gewesen wären, vor allem unter harten externen Bedingungen, die durch eine Regierung oder eine Wirtschaft verursacht wurden, die Tür zur Finanzierung öffnen.

Auf der einen Seite eines Deals in der strukturierten Rohstofffinanzierung steht ein Kreditinstitut. Diese Bank entwirft in der Regel strukturierte Warenprodukte auf der Grundlage einzelner Transaktionen. Zu der Partei, die die andere Seite dieser Transaktion in einem Entwicklungsland vertritt, könnte ein Ölproduzent oder ein Landwirt gehören.

Es liegt in der Verantwortung des Kreditgebers, ausreichende Hintergrundprüfungen durchzuführen, um die Wahrscheinlichkeit zu bestimmen, dass tatsächlich eine Warenlieferung erfolgt. Da ein Produzent möglicherweise in einem Land tätig ist, in dem ein Finanzier nicht präsent ist, muss möglicherweise ein Drittunternehmen hinzugezogen werden, um diese Bewertung vorzunehmen. Zu den Bedingungen, die bewertet werden können, gehört die realistische Fähigkeit eines Lieferanten, eine angemessene Warenzuordnung zu erzielen. Die Rentabilität der Exportgeschäfte muss ebenfalls berücksichtigt werden, einschließlich der Sicherstellung, dass ein Unternehmen über ausreichende Ressourcen verfügt, um Mitarbeiter zu entschädigen, die Waren liefern.