Co to jest finansowanie towarów?
Strukturalne finansowanie towarów jest złożonym sposobem uzyskania finansowania międzynarodowego handlu produktami towarowymi. Uczestnikami rynku są handlowcy finansowi, producenci towarów, tacy jak firmy energetyczne i rolnicy, a także bankierzy inwestycyjni i specjaliści ds. Zarządzania ryzykiem. Obejmuje handel niektórymi towarami, od ropy po metale i produkty rolnicze. Istnieje unikalne ryzyko związane z ustrukturyzowanym finansowaniem towarów, chociaż ta ekspozycja jest tym, co napędza aktywność. Transakcja może obejmować jedną ze stron rozszerzającą pożyczkę finansową na kraj rozwijający się w zamian za przyszłe dostarczanie niektórych produktów towarowych.
Ta forma finansowania jest zwykle wykorzystywana, gdy uczestnik rynku prowadzi interesy z rozwijającą się gospodarką. Ryzyko obejmuje możliwość, że nawet po wydaniu pożyczki naród eksportowy nie będzie mógł kontynuować dostawy produktu z powodu szczepów politycznych lub ekonomicznych. To jest zmiana zTradycyjne ryzyko, które otacza szansę, że pożyczkobiorca nie może dokonać spłaty finansowej pożyczkodawcy.
W tradycyjnych formach finansowania dostęp do kapitału można zapewnić na podstawie stabilności finansowej klienta. Strukturalne finansowanie towarów oferuje inne podejście, które zamiast tego koncentruje się na zdolności firmy do postępowania w zakresie dostarczania produktów. Ta historia, szczególnie w trudnych warunkach zewnętrznych spowodowanych przez rząd lub gospodarkę, mogą otworzyć drzwi do finansowania firm w krajach rozwijających się, które w przeciwnym razie nigdy nie byłyby możliwe.
Po jednej stronie umowy w zakresie ustrukturyzowanego finansowania towarów jest instytucją pożyczkową. Ten bank zazwyczaj projektuje ustrukturyzowane produkty towarowe na podstawie indywidualnych transakcji. Partia, która reprezentuje drugą stronę tej transakcji w kraju rozwijającym się, może obejmować producenta ropy lub rolnika.
Pożyczkodawca staje się obowiązkiem wykonania wystarczających kontroli przeszłości w celu ustalenia prawdopodobieństwa, że dostawa towaru zostanie w rzeczywistości dokonana. Biorąc pod uwagę, że producent może działać w kraju, w którym finansista nie ma obecności, może być wymagana firma zewnętrzna, aby udzielić tej oceny. Niektóre z warunków, które można ocenić, obejmują realistyczną zdolność dostawcy do tworzenia odpowiedniego alokacji towarów. Należy również wziąć pod uwagę rentowność działalności eksportera, w tym zapewnienie, że firma ma wystarczające zasoby, aby zrekompensować pracowników, którzy dostarczają towary.