Co to jest finansowanie towarów?

Strukturalne finansowanie towarów jest złożonym sposobem uzyskania finansowania międzynarodowego handlu produktami towarowymi.Uczestnikami rynku są handlowcy finansowi, producenci towarów, tacy jak firmy energetyczne i rolnicy, a także bankierzy inwestycyjni i specjaliści ds. Zarządzania ryzykiem.Obejmuje handel niektórymi towarami, od ropy po metale i produkty rolnicze.Istnieje unikalne ryzyko związane z ustrukturyzowanym finansowaniem towarów, chociaż ta ekspozycja jest tym, co napędza aktywność.Transakcja może obejmować jedną ze stron rozszerzającą pożyczkę finansową na kraj rozwijający się w zamian za przyszłe dostarczanie niektórych produktów towarowych.

Ta forma finansowania jest zwykle wykorzystywana, gdy uczestnik rynku prowadzi interesy z rozwijającą się gospodarką.Ryzyko obejmuje możliwość, że nawet po wydaniu pożyczki naród eksportowy nie będzie mógł kontynuować dostawy produktu z powodu szczepów politycznych lub ekonomicznych.Jest to przejście od tradycyjnego ryzyka, które otacza szansę, że pożyczkobiorca nie może dokonać spłaty finansowej pożyczkodawcy.

W tradycyjnych formach finansowania dostęp do kapitału można zapewnić na podstawie stabilności finansowej klientów.Strukturalne finansowanie towarów oferuje inne podejście, które zamiast tego koncentruje się na zdolności firmy do postępowania w zakresie dostarczania produktów.Ta historia, szczególnie w trudnych warunkach zewnętrznych spowodowanych przez rząd lub gospodarkę, mogą otworzyć drzwi do finansowania firm w krajach rozwijających się, które w przeciwnym razie nigdy nie byłyby możliwe.

Po jednej stronie umowy w zakresie ustrukturyzowanego finansowania towarów jest instytucja pożyczkowa.Ten bank zazwyczaj projektuje ustrukturyzowane produkty towarowe na podstawie indywidualnych transakcji.Partia, która reprezentuje drugą stronę tej transakcji w kraju rozwijającym się, może obejmować producenta ropy lub rolnika.

Odpowiedzialność pożyczkodawcy staje się wykonywanie wystarczających kontroli przeszłości w celu ustalenia prawdopodobieństwa, że dostawa towaru zostanie w rzeczywistości dokonana.Biorąc pod uwagę, że producent może działać w kraju, w którym finansista nie ma obecności, może być wymagana firma zewnętrzna, aby udzielić tej oceny.Niektóre z warunków, które można ocenić, obejmują realistyczną zdolność dostawców do tworzenia odpowiedniej alokacji towarów.Należy również wziąć pod uwagę rentowność operacji eksporterów, w tym zapewnienie, że firma ma wystarczające zasoby, aby zrekompensować pracowników, którzy dostarczają towary.