Co to jest strukturyzowane finansowanie towarów?

Ustrukturyzowane finansowanie towarów jest złożonym sposobem pozyskiwania finansowania międzynarodowego handlu produktami towarowymi. Uczestnikami rynku są handlowcy finansowi, producenci towarów, tacy jak firmy energetyczne i rolnicy, a także bankierzy inwestycyjni i specjaliści ds. Zarządzania ryzykiem. Obejmuje handel niektórymi towarami, od ropy naftowej po metale i produkty rolne. Istnieją unikalne ryzyka związane z finansowaniem strukturyzowanych towarów, chociaż to właśnie to zaangażowanie napędza działalność. Transakcja może obejmować udzielenie przez jedną ze stron pożyczki finansowej krajowi rozwijającemu się w zamian za przyszłe dostawy niektórych produktów towarowych.

Ta forma finansowania jest zwykle stosowana, gdy uczestnik rynku robi interesy z rozwijającą się gospodarką. Ryzyko obejmuje możliwość, że nawet po udzieleniu pożyczki kraj eksportujący nie będzie w stanie kontynuować dostawy produktu z powodu napięć politycznych lub ekonomicznych. Jest to przejście od tradycyjnego ryzyka, które otacza szansę, że pożyczkobiorca nie będzie w stanie spłacić pożyczki finansowej pożyczkodawcy.

W tradycyjnych formach finansowania dostęp do kapitału można zapewnić w oparciu o stabilność finansową klienta. Ustrukturyzowane finansowanie towarów oferuje inne podejście, które zamiast tego koncentruje się na zdolności firmy do realizacji uzgodnień dotyczących dostarczania produktów. Ta historia, szczególnie w trudnych warunkach zewnętrznych spowodowanych przez rząd lub gospodarkę, może otworzyć drzwi do finansowania dla firm w krajach rozwijających się, które w przeciwnym razie nigdy nie byłyby możliwe.

Po jednej stronie transakcji w zakresie strukturyzowanego finansowania towarów jest instytucja pożyczająca. Ten bank zazwyczaj projektuje strukturyzowane produkty towarowe na podstawie indywidualnych transakcji. Stroną reprezentującą drugą stronę tej transakcji w kraju rozwijającym się może być producent ropy lub rolnik.

Na kredytodawcy spoczywa obowiązek przeprowadzenia wystarczających kontroli przeszłości w celu ustalenia prawdopodobieństwa, że ​​dostawa towaru zostanie faktycznie zrealizowana. Biorąc pod uwagę, że producent może działać w kraju, w którym finansista nie jest obecny, może być konieczne zaangażowanie firmy trzeciej w dostarczenie tej oceny. Niektóre z warunków, które można ocenić, obejmują realistyczną zdolność dostawcy do zapewnienia odpowiedniej alokacji towarów. Należy również wziąć pod uwagę rentowność operacji eksportera, w tym zapewnienie, że firma ma wystarczające zasoby, aby zrekompensować pracownikom dostarczającym towary.