Was ist ein Hypotheken-Put-Back?

Eine Hypothekenrückgabe erfolgt, wenn ein Unternehmen, in der Regel ein Hypothekengeber wie eine Bank, gezwungen ist, eine Hypothek zurückzukaufen, die es als Investitionssicherheit an einen Dritten verkauft hat. Dies liegt daran, dass der Kreditgeber bestimmte Spezifikationen für das ursprüngliche Darlehen nicht erfüllt hat. Infolgedessen steckt der Drittkäufer häufig mit einem unbrauchbaren Anlageinstrument fest, da die Chancen, dass das ursprüngliche Hypothekendarlehen zurückgezahlt wird, gering sind. Kreditgeber können die Möglichkeit einer Rückzahlung von Hypotheken vermeiden, indem sie die entsprechenden Kreditrichtlinien befolgen und sicherstellen, dass die Kreditnehmer zuverlässig genug sind, um das ursprüngliche Darlehen zurückzuzahlen.

Hypotheken werden von Banken und anderen institutionellen Kreditgebern als Darlehen an Eigenheimbesitzer vergeben, die die Kosten des Darlehens in Raten und Zinszahlungen zurückzahlen, bis das betreffende Eigenheim zurückgezahlt ist. Banken und andere Kreditgeber verkaufen diese Hypothekarkredite häufig als Investmentpapiere auf dem Sekundärmarkt. Sollte der Hausbesitzer mit Hypothekenzahlungen in Verzug geraten, fällt die Belastung plötzlich auf den Investor, der die Hypothek vom Kreditgeber gekauft hat. Eine solche Situation erfordert oft die Rückzahlung einer Hypothek von einem Kreditgeber.

Wenn eine Hypothekenrückzahlung bestellt wird, widmet sich in der Regel eine Aufsichtsbehörde den Wertpapieren. Wenn diese Aufsichtsbehörde feststellt, dass Kreditgeber in betrügerische Praktiken im Zusammenhang mit Wohnungsbaudarlehen verwickelt waren und diese Darlehen dann an andere Investoren verkauft haben, kann sie entscheiden, dass eine Rückzahlung gerechtfertigt ist. In diesem Fall übernimmt der Kreditgeber die Verantwortung für das Darlehen.

Es ist wichtig zu beachten, dass eine Rückzahlung von Hypotheken möglicherweise nur in Aussicht steht, wenn nachgewiesen wurde, dass der Kreditgeber nicht den Industriestandards entspricht. Alle Anlagen sind mit Risiken verbunden, und ein Anleger kann keine Rückzahlung verlangen, nur weil eine Anlage in Sekundärmarkthypotheken nicht den Erwartungen entspricht. Wenn die Chance besteht, dass das Darlehen auch nur teilweise zurückgezahlt wird, können Anleger möglicherweise nicht den vollen Wert der Hypothek bei einem Put-Back erhalten.

Hypothekengeber, die gezwungen sind, Hypotheken im Rahmen einer Hypothekenrückgabe zurückzukaufen, haben ihre Geschäfte im Allgemeinen fahrlässig oder sogar skrupellos gemacht. Zum Beispiel könnte sich herausgestellt haben, dass Kreditgeber, die zu einem Put-Back gezwungen wurden, auf Hausbewertungen gelogen haben. Möglicherweise haben sie auch ärmere Mitglieder der Gesellschaft mit hochverzinslichen Krediten verfolgt, die die Kreditnehmer möglicherweise nicht zurückzahlen konnten. In jedem Fall kann ein Put-Back einer kreditgebenden Bank erheblichen Schaden zufügen, was wiederum die Wirtschaft insgesamt schädigen kann.