Co je to hypotéční návratnost?

K návratu hypotéky dochází, když je účetní jednotka, obvykle hypoteční úvěr jako banka, nucena odkoupit hypotéku, kterou prodala třetí straně jako investiční jistotu. K tomu dochází, protože věřitel nesplnil určité specifikace týkající se původní půjčky. Výsledkem je, že kupující třetí strany je často přilepen k nepotřebnému investičnímu nástroji, protože šance na vrácení původního hypotečního úvěru jsou nízké. Věřitelé se mohou vyhnout možnosti zpětného splácení hypotéky dodržováním řádných pokynů pro poskytování úvěrů a zajištěním, že dlužníci jsou dostatečně spolehliví, aby mohli splatit původní půjčku.

Hypotéky poskytují banky a další institucionální půjčovatelé jako půjčky majitelům domů, kteří splácejí náklady na půjčku ve splátkách a splátky úroků, dokud není dotyčný dům splacen. Banky a další věřitelé často tyto hypoteční úvěry, obvykle zabalené společně, dále prodávají jako investiční cenné papíry na sekundárním trhu. Pokud by majitel domu nezaplatil hypotéku, zátěž náhle nese investor, který hypotéku koupil od věřitele. Taková situace často vyžaduje zpětné získání hypotéky od věřitele.

Když je nařízen zpětný odkup hypotéky, obvykle se některý regulační orgán věnuje investičním cenným papírům. Pokud tento regulační orgán zjistí, že věřitelé byli zapojeni do klamavých praktik týkajících se půjček na bydlení a poté tyto půjčky odprodali jiným investorům, může rozhodnout, že je zaručeno navrácení. V takovém případě věřitel znovu přebírá odpovědnost za půjčku.

Je důležité si uvědomit, že zpětné získání hypotéky může být v nabídce, pouze pokud bylo prokázáno, že věřitel jednal způsobem, který nesplnil průmyslové standardy. Všechny investice jsou spojeny s riziky a investor nemůže požadovat zpětný odkup jednoduše proto, že investice do hypoték na sekundárním trhu nesplňují očekávání. Kromě toho, existuje-li šance, že půjčka může být stále navrácena, a to i částečně, nemusí být investoři schopni získat plnou hodnotu hypotéky při zpětném odkupu.

Hypoteční věřitelé, kteří jsou nuceni splácet hypotéky při zpětném odkupu hypotéky, byli ve svých obchodech obecně buď nedbalí, nebo dokonce bezohlední. Například bylo zjištěno, že věřitelé, kteří byli nuceni provést zpětný odkup, lhali při hodnocení domu. Mohli také obětovat chudší členy společnosti půjčkami s vysokým úrokem, které si dlužníci nemohli splácet. Ať už je to za jakýchkoli okolností, může zpětný výnos způsobit úvěrovou banku značné škody, což zase může poškodit ekonomiku jako celek.