Vad är ett hypotekslån?

En intäktsåterföring uppstår när ett företag, vanligtvis en hypotekslånare som en bank, tvingas köpa tillbaka en inteckning som den sålde till en tredje part som en investeringssäkerhet. Detta händer eftersom långivaren inte har uppfyllt vissa specifikationer angående det ursprungliga lånet. Som ett resultat fastnar köparen ofta med ett värdelöst investeringsfordon, eftersom chansen att det ursprungliga hypotekslånet betalas tillbaka är smala. Långivare kan undvika möjligheten till ett inteckningslån genom att följa riktiga riktlinjer för utlåningen och se till att låntagarna är tillräckligt tillförlitliga för att betala tillbaka det ursprungliga lånet.

Inteckningar ges av banker och andra institutionella långivare som lån till husägare, som betalar tillbaka kostnaden för lånet i avbetalningar och räntebetalningar tills det aktuella hemmet har betalats. Banker och andra långivare säljer ofta dessa hypotekslån, vanligtvis förpackade tillsammans, som investeringssäkerheter på sekundärmarknaden. Skulle husägaren inte betala inteckning, faller plötsligt bördan på investeraren som köpte inteckning från långivaren. En sådan situation kräver ofta en hypotekslån från en långivare.

När en hypotekslån beställs är det vanligtvis av ett tillsynsorgan som ägnar sig åt investeringssäkerheter. Om detta tillsynsmyndighet finner att långivare har varit inblandade i vilseledande praxis när det gäller bostadslån och sedan sålt dessa lån till andra investerare, kan det besluta att en återförsäljning är motiverad. I detta fall återuppgår långivaren ansvaret för lånet.

Det är viktigt att notera att en hypotekslån endast kan komma att bli kränkande om långivaren visat sig agera på ett sätt som inte lyckades uppfylla branschstandarder. Alla investeringar har risker inblandade, och en investerare kan inte kräva ett försämring helt enkelt för att en investering i sekundära marknadslån inte uppfyller förväntningarna. Dessutom, om det finns en chans att lånet fortfarande kan återkrävas, till och med delvis, kanske investerare inte kan få fullt värde på inteckning i en återförsäljning.

Hypotekslånare som tvingas återköpa inteckningar i en hypotekslån har i allmänhet antingen varit försumliga eller till och med skrupelfria i sina affärer. Till exempel kan långivare som tvingas göra en avskärmning ha visat sig ha ljugit om husbedömningar. De kan också ha bytt på fattigare medlemmar i samhället med lån med hög ränta som låntagarna omöjligt kunde betala tillbaka. Oavsett omständigheter kan en återförsäljning orsaka betydande skador på en utlåningsbank, vilket i sin tur kan skada ekonomin i stort.