Wat is het verschil tussen rendement op activa en rendement op eigen vermogen?

Het verschil tussen rendement op activa en rendement op eigen vermogen in algemene zin is gebaseerd op bruto versus netto winst. Activa vertegenwoordigen meestal de marktprijs van duurzame goederen zoals onroerend goed, auto's en zware bouwmachines, en bedrijven zelf of investeringen zoals obligaties die hun waarde in de loop van de tijd bezitten. Equity, daarentegen, vertegenwoordigt wat de werkelijke monetaire waarde van iets is, immers uitstaande schulden en retentierechten zijn daarvan afgetrokken, en dit kan ook belastingen omvatten die moeten worden betaald, zoals die op pensioenrekeningen of lijfrentes of annuïteiten wanneer ze worden ingebouwd. Beide ingebouwde waarde die is ingebouwd in de investering. Veilig niveau van lenen voor bedrijfsgroei. Meer specifiek zijn Return on Assets (ROA) en Return on Equity (ROE) metrics die bedrijven gebruiken op basis van gebaseerdF van bedrijfswinsten of netto -inkomsten om te bepalen of het bedrijf produceert wat wordt beschouwd als een gezonde winst- en groeimarge.

De standaard manier waarop bedrijven gebruiken om erachter te komen wat een rendement op investering (ROI) is voor een bedrijf of zijn aandeelhouders is gebaseerd op het nettoresultaat. Het nettoresultaat, zoals weergegeven op de balans van een bedrijf, is een cijfer dat de inkomsten vertegenwoordigt die een bedrijf in een bepaalde periode heeft gemaakt na het aftrekken van alle zakelijke kosten en verliezen, en in dit opzicht heeft het enige overeenkomst met de absolute aandelenwaarde van het bedrijf zelf. Het rendement op activabekeningen is iets van een geïdealiseerde vorm van vertegenwoordiging met betrekking tot de waarde van een bedrijf, waarbij het nettoresultaat wordt gedeeld door totale activa om een ​​ROA -percentage op te leveren. Aanpassingen kunnen aan ROA worden aangebracht door rentekosten terug in de inkomsten toe te voegen voordat de berekening wordt uitgevoerd, maar de schuld die het bedrijf heeft, is geen gebruikD om het uiteindelijke percentage te produceren, dus het kan een willekeurig figuur zijn.

Return on Equity wordt beschouwd als de belangrijkste ratio om naar te kijken bij het bepalen van de waarde van een bedrijf en wordt beschouwd als een directe indicator van hoe goed het management bij het bedrijf het bedrijf runt. Dit cijfer is ook een percentage zoals ROA en wordt berekend door het netto -inkomen te delen door gemiddeld eigen vermogen. Gemiddeld aandeelhouders -eigen vermogen wordt ook wel aandelenkapitaal, het eigen vermogen of het vermogen van de aandeelhouder genoemd en kan op twee manieren worden weergegeven. In de traditionele vorm is aandeelhoudersgelijkheid gewoon totale activa minus alle schulden en verplichtingen, wat de typische manier is waarop billijkheid wordt gedefinieerd. Aandeelhouders -eigen vermogen kan echter ook worden gedefinieerd door de ingehouden winst of inkomsten toe te voegen die het bedrijf bovenop de waarde van alle activa heeft gemaakt, die vaak een veel hoger ROE -percentage geeft, omdat de inkomsten vaak de activa overtreffen in veel bedrijfsomgevingen.

Sinds de terugkeer op activa en retourOp eigen vermogen worden heel anders berekend, afhankelijk van of schulden in het proces worden voorgesteld, beleggers hebben verschillende normen voor wat goede representatieve getallen zijn voor elke waarde. ROA is een geïdealiseerd aantal dat de schulden van de bedrijfsschuld teniet doet, en dit maakt een ROA -waarde van 5% of hoger, een die door financiële professionals gezond wordt beschouwd. ROE moet hoger zijn, omdat schulden in het percentage worden voorgesteld en het een waardeloze weergave van de bedrijfswaarde is. Beleggers zoeken naar een minimale ROE van 15% of een bedrijf wordt niet beschouwd als in een duurzaam tarief.

Een andere belangrijke factor om in gedachten te houden met terugkeer op activa en terugkeer op billijkheid is hoe ze zich verhouden tot elkaar binnen hetzelfde bedrijf. Als ROA laag is en ROE hoog is, geeft dit aan dat de activa van een bedrijf beperkt zijn en veel schulden heeft. Waar ROA en Roe elkaar beter naderen, is de indicatie dat de schuld laag is en dat het bedrijf waarschijnlijk een gestage, betrouwbare groei ervaart. Wanneer u terugkeertActiva en rendement op eigen vermogen worden gebruikt om de levensvatbaarheid van een bedrijf te peilen, de cijfers moeten worden bekeken in de loop van vele driemaandelijkse of jaarlijkse bedrijfscycli om een ​​nauwkeurig beeld te krijgen van waar een bedrijf naartoe gaat.