Qual è la differenza tra il rendimento delle attività e il rendimento dell'equità?
La differenza tra il rendimento delle attività e il rendimento del capitale proprio in senso generale si basa su profitti lordi rispetto a quelli netti. Le attività di solito rappresentano il prezzo di mercato di beni durevoli come immobili, automobili e attrezzature per l'edilizia pesante e le imprese stesse o investimenti come obbligazioni che detengono il loro valore nel tempo. L'equità, d'altra parte, rappresenta ciò che il valore monetario effettivo di qualcosa è dopo che tutti i debiti e i privilegi in sospeso sono stati sottratti da esso, e questo può anche includere le tasse che devono essere pagate come quelle sui conti pensionistici o le rendite in caso di liquidazione. Livello sicuro di prestito per la crescita del business. Più specificamente, tuttavia, il ritorno sulle attività (ROA) e il ritorno sul patrimoniof degli utili dell'azienda o del reddito netto per determinare se la società sta producendo quello che è considerato un margine di profitto e crescita sano.
Il modo standard che le società utilizzano per capire cosa sia un ritorno sugli investimenti (ROI) per un'azienda o i suoi azionisti si basa sul reddito netto. Il reddito netto, come mostrato nel bilancio di una società, è una cifra che rappresenta le entrate che una società ha effettuato in un determinato periodo dopo aver sottratto tutte le spese e le perdite aziendali e, a questo proposito, ha una certa somiglianza con il valore azionario assoluto della società stessa. Il rendimento dei calcoli delle attività è una sorta di forma di rappresentanza idealizzata per quanto riguarda il valore di una società, in cui il reddito netto è diviso per le attività totali per produrre una percentuale di ROA. Le rettifiche possono essere apportate al ROA aggiungendo i costi dei tassi di interesse al reddito prima di eseguire il calcolo, ma il debito che la società ha non è utilizzatod per produrre la percentuale finale, quindi può essere una figura arbitraria.
Il ritorno sul patrimonio netto è considerato il rapporto più importante da esaminare quando si determina il valore di un'azienda ed è considerato un indicatore diretto di quanto bene la direzione dell'azienda gestisce l'azienda. Questa cifra è anche una percentuale come il ROA ed è calcolata dividendo l'utile netto per capitale medio degli azionisti. L'equità media degli azionisti è anche definita capitale azionario, azionario degli azionisti o patrimonio netto e può essere rappresentato in due modi. Nella forma tradizionale, l'equità degli azionisti è semplicemente un patrimonio totale meno tutti i debiti e le passività, che è il modo tipico in cui è definito l'equità. L'equità degli azionisti può anche essere definita, tuttavia, aggiungendo gli utili o le entrate trattenute che la società ha effettuato in aggiunta al valore di tutte le attività, il che spesso dà una percentuale di ROE molto più elevata, poiché i guadagni spesso superano le attività in molti ambienti aziendali.
Dal ritorno delle attività e del ritornoSull'equità sono calcolati in modo molto diverso a seconda che il debito sia figurato nel processo, gli investitori hanno standard diversi per i buoni numeri rappresentativi per ciascun valore. Il ROA è un numero idealizzato che nega il debito dell'azienda e questo rende un valore ROA del 5% o superiore, considerato sano dai professionisti finanziari. Il ROE deve essere più elevato poiché il debito è figurato nella percentuale ed è una rappresentazione più vera del valore dell'azienda. Gli investitori cercano un ROE minimo del 15% o una società non è considerata crescere a un ritmo sostenibile.
Un altro fattore importante da tenere a mente con il ritorno sulle attività e il ritorno sull'equità è il modo in cui si confrontano tra loro all'interno della stessa azienda. Se il ROA è basso e il ROE è elevato, indica che le attività di un'azienda sono limitate e porta molto debito. Laddove ROA e ROE si avvicinano più da vicino, l'indicazione è che il debito è basso e che la società sta probabilmente vivendo una crescita costante e affidabile. Quando tornaLe attività e il ritorno sul patrimonio netto vengono utilizzati per valutare la redditività di un'azienda, le cifre devono essere esaminate nel corso di molti cicli commerciali trimestrali o annuali al fine di ottenere un quadro accurato di dove è diretta un'azienda. <