Hvad er forskellen mellem afkast på aktiver og afkast på egenkapitalen?
Forskellen mellem afkast på aktiver og afkast på egenkapital i generel forstand er baseret på brutto kontra netto overskud. Aktiver repræsenterer normalt markedsprisen for holdbare varer som fast ejendom, biler og tungt byggeudstyr og virksomheder selv eller investeringer som obligationer, der har deres værdi over tid. Equity, on the other hand, represents what the actual monetary value of something is after all outstanding debts and liens have been subtracted from it, and this can also include taxes that must be paid such as those on retirement accounts or annuities when they are cashed in. Both return on assets and return on equity calculations are often used in the investment community to ascertain what the value of a business is if it has to be liquidated, or how much built up value it has for determining a safe Niveau for låntagning til forretningsvækst. Mere specifikt er det imidlertid return på aktiver (ROA) og afkast på egenkapital (ROE) er målinger, som virksomheder bruger baseret påF af virksomhedens indtjening eller nettoindkomst for at afgøre, om virksomheden producerer det, der betragtes som en sund fortjeneste og vækstmargin.
Den standard måde, som virksomheder bruger til at finde ud af, hvad et afkast på investering (ROI) er for en virksomhed, eller dens aktionærer er baseret på nettoindtægter. Nettoindkomst, som vist i en virksomheds balance, er et tal, der repræsenterer den indtægt, som en virksomhed har foretaget i en given periode efter at have trukket alle forretningsudgifter og tab, og i denne henseende har den en vis lighed med den absolutte egenkapitalværdi af virksomheden selv. Afkast på aktivberegninger er noget af en idealiseret form for repræsentation med hensyn til en virksomheds værdi, hvor nettoindkomsten er divideret med samlede aktiver for at give en ROA -procentdel. Justeringer kan foretages til ROA ved at tilføje rentekostninger tilbage i indkomsten, før de foretager beregningen, men den gæld, som virksomheden har, er ikke brugtD For at producere den endelige procentdel, så det kan være en vilkårlig figur.
Afkast på egenkapital betragtes som det vigtigste forhold at se på, når man bestemmer værdien af en virksomhed, og betragtes som en direkte indikator for, hvor godt ledelsen hos firmaet driver virksomheden. Dette tal er også en procentdel som ROA og beregnes ved at dividere nettoindkomst med gennemsnitlig aktionærs egenkapital. Den gennemsnitlige aktionærs egenkapital kaldes også aktiekapital, aktionærs egenkapital eller nettoværdi og kan repræsenteres på to måder. I den traditionelle form er aktionærens egenkapital simpelthen samlede aktiver minus al gæld og forpligtelser, hvilket er den typiske måde, som egenkapitalen er defineret på. Aktionærens egenkapital kan dog også defineres ved at tilføje den tilbageholdte indtjening eller omsætning, som virksomheden har foretaget på toppen af værdien af alle aktiver, hvilket ofte giver en meget højere ROE -procentdel, da indtjeningen ofte overstiger aktiver i mange virksomhedsmiljøer.
Siden afkast på aktiver og afkastPå egenkapital beregnes meget forskelligt afhængigt af om gæld er fundet i processen, har investorer forskellige standarder for, hvad der er gode repræsentative tal for hver værdi. ROA er et idealiseret antal, der negerer virksomhedsgæld, og dette gør en ROA -værdi på 5% eller mere, en, der betragtes som sund af finansielle fagfolk. Roe skal være højere, da gælden er fundet ind i procentdelen, og det er en mere sand repræsentation af virksomhedsværdien. Investorer ser efter et minimum ROE på 15%, eller et selskab anses ikke for at vokse med en bæredygtig sats.
En anden vigtig faktor at huske på med afkast på aktiver og afkast på egenkapitalen er, hvordan de sammenligner med hinanden inden for det samme selskab. Hvis ROA er lav, og ROE er høj, indikerer det, at en virksomheds aktiver er begrænset, og det bærer en masse gæld. Hvor ROA og Roe nærmere nærmer sig hinanden, er indikationen, at gæld er lav, og virksomheden oplever sandsynligvis en stabil, pålidelig vækst. Når det går tilbageAktiver og afkast på egenkapital bruges til at måle en virksomheds levedygtighed, tallene skal ses på i løbet af mange kvartalsvise eller årlige konjunkturer for at få et nøjagtigt billede af, hvor et firma er på vej.