Qual é a diferença entre o retorno dos ativos e o retorno do patrimônio?
A diferença entre o retorno dos ativos e o retorno do patrimônio líquido em um sentido geral é baseado em lucros brutos versus líquidos. Os ativos geralmente representam o preço de mercado de bens duráveis, como imóveis, automóveis e equipamentos de construção pesada e empresas próprias ou investimentos como títulos que mantêm seu valor ao longo do tempo. Equity, on the other hand, represents what the actual monetary value of something is after all outstanding debts and liens have been subtracted from it, and this can also include taxes that must be paid such as those on retirement accounts or annuities when they are cashed in. Both return on assets and return on equity calculations are often used in the investment community to ascertain what the value of a business is if it has to be liquidated, or how much built up value it has for determining a nível seguro de empréstimos para o crescimento dos negócios. Mais especificamente, no entanto, o retorno dos ativos (ROA) e o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) são métricas de que as empresas usam com base emf de ganhos da empresa ou lucro líquido para determinar se a empresa está produzindo o que é considerado uma margem de lucro e crescimento saudável.
A maneira padrão da maneira que as empresas usam para descobrir o que um retorno do investimento (ROI) é para uma empresa ou seus acionistas é baseado no lucro líquido. O lucro líquido, conforme exibido no balanço de uma empresa, é um número que representa a receita que uma empresa fez em um determinado período depois de subtrair todas as despesas e perdas comerciais e, a esse respeito, tem alguma semelhança com o valor absoluto da capital da própria empresa. Os cálculos de retorno dos ativos são uma forma idealizada de representação quanto ao valor de uma empresa, onde o lucro líquido é dividido pelo total de ativos para produzir uma porcentagem de ROA. Os ajustes podem ser feitos no ROA adicionando os custos da taxa de juros de volta à renda antes de fazer o cálculo, mas a dívida que a empresa tem não é usard para produzir a porcentagem final, por isso pode ser uma figura arbitrária.
O retorno do patrimônio líquido é considerado a proporção mais importante a ser observada ao determinar o valor de uma empresa e é considerada um indicador direto de quão bem a gerência da empresa está administrando a empresa. Este número também é uma porcentagem como o ROA e é calculado dividindo o lucro líquido pelo patrimônio líquido médio. O patrimônio líquido médio também é chamado de capital social, patrimônio líquido ou patrimônio líquido e pode ser representado de duas maneiras. Na forma tradicional, o patrimônio líquido é simplesmente ativos totais menos todas as dívidas e passivos, que é a maneira típica de que a equidade é definida. O patrimônio líquido também pode ser definido, no entanto, adicionando os lucros ou receita retida que a empresa fez além do valor de todos os ativos, que geralmente fornece uma porcentagem de ROE muito maior, pois os ganhos geralmente excedem os ativos em muitos ambientes corporativos.
Desde o retorno sobre ativos e retornoNo patrimônio, são calculados de maneira muito diferente, dependendo se a dívida é figurada no processo, os investidores têm padrões diferentes para o que são bons números representativos para cada valor. O ROA é um número idealizado que nega a dívida da empresa, e isso torna um valor de ROA de 5% ou mais, considerado saudável pelos profissionais financeiros. O ROE deve ser maior, uma vez que a dívida é considerada a porcentagem e é uma representação mais verdadeira do valor da empresa. Os investidores procuram um ROE mínimo de 15% ou uma empresa não é considerada crescer a uma taxa sustentável.
Outro fator importante a ter em mente com o retorno dos ativos e o retorno do patrimônio líquido é como eles se comparam dentro da mesma empresa. Se o ROA é baixo e o ROE é alto, indica que os ativos de uma empresa são limitados e está carregando muita dívida. Onde o ROA e o ROE se aproximam mais de perto, a indicação é que a dívida é baixa e a empresa provavelmente está experimentando um crescimento constante e confiável. Quando retornarOs ativos e o retorno do patrimônio líquido são usados para avaliar a viabilidade de um negócio, os números devem ser analisados ao longo de muitos ciclos de negócios trimestrais ou anuais, a fim de obter uma imagem precisa de onde uma empresa está chefiada.