資産利益率と資本利益率の違いは何ですか？

一般的な意味での資産利益率と資本利益率の差は、粗利益と純利益に基づいています。 資産は通常、不動産、自動車、重建設機器などの耐久財の市場価格、および事業自体、または長期にわたって価値を維持する債券のような投資を表します。 一方、資本は、未払いのすべての債務と先取特権を差し引いた後の、あるものの実際の金銭的価値を表します。これには、現金化されたときに退職口座や年金などの支払が必要な税金も含まれます投資収益率の計算と資産収益率の両方を投資コミュニティでよく使用して、清算する必要がある場合のビジネスの価値、または安全な借入レベルを決定するためにどれだけの累積価値があるかを確認します。ビジネスの成長。 ただし、より具体的には、資産収益率（ROA）および資本利益率（ROE）は、企業が企業の収益または純利益に基づいて、企業が健全な利益および成長マージンと見なされるものを生産しているかどうかを判断するために使用する指標です。

企業が投資収益率（ROI）がビジネスまたはその株主にとって何であるかを把握するために企業が使用する標準的な方法は、純利益に基づいています。 企業の貸借対照表に表示される純利益は、企業がすべての事業費と損失を差し引いた後の特定の期間に得た収益を表す数値であり、この点では、絶対資本価値とある程度の類似性があります会社自体の。 資産利益率の計算は、企業の価値に関する理想的な表現形式の一種であり、純利益を総資産で割ってROAパーセンテージを算出します。 ROAの調整は、計算を実行する前に金利コストを収入に追加することによって行うことができますが、会社が保有する負債は最終的な割合を生成するために使用されないため、任意の数値になります。

株主資本利益率は、ビジネスの価値を決定する際に考慮する最も重要な比率であると考えられており、会社の経営陣が会社をどれだけうまく運営しているかを示す直接的な指標と考えられます。 この数値もROAと同様の割合であり、純利益を平均株主資本で割って計算されます。 平均株主資本は、株式資本、株主資本、または純資産とも呼ばれ、2つの方法で表すことができます。 従来の形式では、株主資本は単純に総資産からすべての負債と負債を差し引いたものであり、これは資本が定義される典型的な方法です。 ただし、多くの企業環境では収益が資産を上回ることが多いため、株主資本は、会社がすべての資産の価値に加えて留保した利益または収益を加算することで定義することもできます。

資産利益率と資本利益率は、負債がプロセスに組み込まれるかどうかに応じて非常に異なる方法で計算されるため、投資家は各値の適切な代表値について異なる基準を持っています。 ROAは企業の負債を否定する理想的な数値であり、これによりROAの値は5％以上になり、金融の専門家は健全と見なします。 負債は割合に含まれており、企業価値のより正確な表現であるため、ROEは高くなければなりません。 投資家は最低15％のROEを求めています。そうでない場合、企業は持続可能な速度で成長しているとはみなされません。

資産利益率と資本利益率に留意するもう1つの重要な要素は、同じ会社内でのそれらの比較です。 ROAが低く、ROEが高い場合、会社の資産が限られており、多くの負債を抱えていることを示しています。 ROAとROEが互いに接近している場合、負債が少なく、会社が安定した信頼できる成長を遂げている可能性が高いことを示しています。 資産利益率と資本利益率を使用してビジネスの実行可能性を評価する場合、会社がどこに向かっているかを正確に把握するために、多くの四半期または年次のビジネスサイクルの過程で数値を調べる必要があります。