Wat is transactiekostenanalyse?

Transactiekostenanalyse (TCA) is een handelsproces waarin de kosten van een transactie worden gemeten en vergeleken met andere resultaten. Het wordt vaak gebruikt om de meest kosteneffectieve handelsmethoden en de beste waarde te bepalen door expliciete kosten te onderzoeken, zoals commissies en vergoedingen, en impliciete kosten, zoals opportuniteitskosten en prijswijzigingen. Transactiekostenanalyse wordt vaak berekend door verschillende bedrijven die algoritmen gebruiken om specifieke kostengebieden vast te stellen in een poging de handelskosten te beheersen.

Een van de belangrijkste toepassingen van transactiekostenanalyse is het vermogen om gegevens te verzamelen over zowel expliciete als impliciete kosten. Expliciete kosten verwijzen naar voorafgaande kosten in verband met handel, waaronder handelscommissies die aan makelaars worden betaald, zoekkosten voor het vinden van de juiste beleggingen en juridische kosten om verschillende beleidsmaatregelen te handhaven. Deze kosten zijn vaak direct beschikbaar om te worden geanalyseerd omdat de gegevens vrij eenvoudig zijn.

Impliciete kosten omvatten echter de extra kosten in het evenementvan een aandelenkoerswijziging of de kansenkosten die zijn gemaakt tijdens verschillende handelspraktijken. Deze kosten zijn moeilijker te schatten omdat ze meer indirecte informatie dekken. Als een belegger bijvoorbeeld een goede handelsmogelijkheid miste vanwege andere financiële of tijdverplichtingen, zou hij of zij impliciete kosten hebben gemaakt.

Transactiekostenanalyse kan zowel expliciete als impliciete kosten schatten via complexe berekeningstrategieën, rekening houdend met meerdere bronnen van kosten voor beleggers. Dit wordt meestal bereikt door het bedrag te vergelijken dat zou hebben plaatsgevonden als de transactie onmiddellijk was verwerkt, evenals het bedrag dat daadwerkelijk plaatsvond, inclusief extra kosten en commissies. Het verschil tussen de twee waarden wordt Slippage genoemd.

Hogere slippentarieven verhogen de totale kosten die beleggers ervaren. Op zijn beurt kan dit afnemenISH -rendement en de hoeveelheid geld die beleggers kunnen herinvesteren, waardoor algemene negatieve effecten worden gecreëerd. Vooral wanneer een samengestelde rente wordt gebruikt, kunnen een kleine kosten die op een bepaald moment worden gemaakt, vaak in grotere mate invloed hebben op toekomstige financiën.

Veel beleggers zullen transactiekostenanalyse vertrouwen om hen te helpen de beste beleggingskeuzes te bepalen met de minste hoeveelheid slippen. Ze zullen zich niet alleen meer bewust zijn van zowel impliciete als expliciete kosten, ze zullen ook het rendement van hun investeringen kunnen maximaliseren. Het stelt individuen ook in staat om de grootste bronnen van kosten binnen een bepaald handelssysteem te ontdekken, of het nu directe commissiekosten of indirecte kansenkosten zijn.