Co to jest analiza kosztów transakcji?
Analiza kosztów transakcji (TCA) jest procesem handlowym, w którym mierzony jest koszt transakcji i porównuje się do innych wyników. Jest często stosowany do określenia najbardziej opłacalnych metod handlowych i najlepszej wartości poprzez badanie wyraźnych kosztów, takich jak prowizje i opłaty, oraz koszty ukryte, takie jak koszty alternatywne i zmiany cen. Analiza kosztów transakcji jest często obliczana przez różne firmy wykorzystujące algorytmy w celu ustalenia określonych obszarów kosztów w celu kontrolowania kosztów handlowych.
Jednym z głównych zastosowań analizy kosztów transakcji jest jego zdolność do gromadzenia danych zarówno na temat kosztów wyraźnych, jak i niejawnych. Koszty wyraźne odnoszą się do opłat z góry związanych z handlem, które obejmują prowizje handlowe wypłacane brokerom, koszty wyszukiwania znalezienia odpowiednich inwestycji oraz koszty prawne w celu egzekwowania różnych polis. Koszty te są często łatwo dostępne do analizy, ponieważ dane są dość proste.
Koszty niejawne obejmują jednak dodatkowe koszty w wydarzeniuzmiany ceny akcji lub koszty alternatywne poniesione podczas różnych praktyk handlowych. Koszty te są trudniejsze do oszacowania, ponieważ obejmują więcej informacji pośrednich. Na przykład, jeśli inwestor przegapił dobrą możliwość handlu z powodu innych zobowiązań finansowych lub czasowych, ponieśliby niejawny koszt.
Analiza kosztów transakcji jest w stanie oszacować zarówno koszty wyraźne, jak i niejawne poprzez złożone strategie obliczeń, biorąc pod uwagę wiele źródeł kosztów dla inwestorów. Zwykle osiąga się to poprzez porównanie kwoty, która miałaby miejsce, gdyby transakcja została natychmiast przetworzona, a także kwotę, która faktycznie wystąpiła, w tym dodatkowe opłaty i prowizje. Różnica między dwiema wartościami jest określana jako poślizg.
Wyższe wskaźniki poślizgu zwiększają ogólne koszty doświadczone przez inwestorów. Z kolei może to zmniejszyćZwraca ISH i kwota pieniędzy, które inwestorzy mogą ponownie zainwestować, tworząc ogólne negatywne skutki. Zwłaszcza, gdy stosuje się odsetki odmienne, niewielki koszt poniesiony w jednym momencie może często wpływać na przyszłe finanse w większym stopniu.
Wielu inwestorów zaufa analizie kosztów transakcji, aby pomóc im w ustaleniu najlepszych wyborów inwestycyjnych o najmniejszej ilości poślizgu. Będą nie tylko bardziej świadomi kosztów niejawnych, jak i wyraźnych, ale będą również w stanie zmaksymalizować zwrot z inwestycji. Umożliwia także odkrycie największych źródeł kosztów w danym systemie handlowym, niezależnie od tego, czy są to bezpośrednie opłaty prowizji, czy koszty alternatywne.