Was ist Transaktionskostenanalyse?

Transaktionskostenanalyse (TCA) ist ein Handelsprozess, bei dem die Kosten einer Transaktion gemessen und mit anderen Ergebnissen verglichen werden. Es wird häufig verwendet, um die kostengünstigsten Handelsmethoden und den besten Wert zu ermitteln, indem explizite Kosten wie Provisionen und Gebühren sowie implizite Kosten wie Opportunitätskosten und Preisänderungen untersucht werden. Die Transaktionskostenanalyse wird häufig von verschiedenen Unternehmen berechnet, die Algorithmen verwenden, um bestimmte Kostenbereiche festzuhalten, um die Handelskosten zu kontrollieren. Explizite Kosten beziehen sich auf Vorausgebühren im Zusammenhang mit dem Handel, einschließlich Handelsprovisionen, die an Broker gezahlt werden, die Kosten für die Suche nach den richtigen Investitionen und die Rechtskosten zur Durchsetzung verschiedener Richtlinien. Diese Kosten sind häufig zur Analyse verfügbar, da die Daten ziemlich einfach sind.einer Aktienkursänderung oder der Opportunitätskosten, die bei verschiedenen Handelspraktiken anfallen. Diese Kosten sind schwieriger zu schätzen, da sie indirektere Informationen abdecken. Wenn ein Investor beispielsweise eine gute Handelsmöglichkeit aufgrund anderer finanzieller oder zeitlicher Verpflichtungen verpasst hat, hätte er oder sie implizite Kosten entstanden.

Transaktionskostenanalyse können sowohl explizite als auch implizite Kosten durch komplexe Berechnungsstrategien unter Berücksichtigung mehrerer Kostenquellen für Anleger abschätzen. Dies wird normalerweise erreicht, indem der Betrag verglichen wird, der aufgetreten wäre, wenn die Transaktion sofort verarbeitet worden wäre, sowie die tatsächlich aufgetretene Menge, einschließlich zusätzlicher Gebühren und Provisionen. Der Unterschied zwischen den beiden Werten wird als Schlupf bezeichnet.

höhere Schlupfraten erhöhen die Gesamtkosten der Anleger. Dies kann wiederum schwenkenISH kehrt zurück und der Geldbetrag, den Anleger wieder investieren, können negative Auswirkungen von insgesamt erzeugen. Insbesondere bei der Verwendung von Verbundungsinteressen kann ein kleiner Kosten zu einem bestimmten Zeitpunkt zu den zukünftigen Finanzen um einen größeren Grad führen.

Viele Anleger werden Transaktionskostenanalysen vertrauen, um die besten Investitionsauswahl mit der geringsten Auswahl an Schlupf zu ermitteln. Sie werden sich nicht nur der impliziten und expliziten Kosten bewusster sein, sondern auch die Renditen ihrer Investitionen maximieren. Es ermöglicht Einzelpersonen auch die größten Kostenquellen innerhalb eines bestimmten Handelssystems, unabhängig davon, ob es sich um direkte Kommissionsgebühren oder indirekte Opportunitätskosten handelt.