Hva er de forskjellige typene automatisert handelsprogramvare?

Programvare for automatisert handel kan klassifiseres i henhold til markedet den handler eller i henhold til brukertype. De generelle markedstypene er aksjer, råvarer og valuta. Brukere er enten individuelle handelsmenn eller store handelsfond. Individuelle handelsmenn bruker ofte programvare for detaljhandel, og fond utvikler sin egen.

Midler handler aksjer, valuta og råvarefutures ved hjelp av algoritmer de har utviklet og integrert i deres automatiserte handelsprogramvare. Den nøyaktige mekanikken i disse algoritmene er nøye beskyttet. Aksjefond bruker ofte såkalte momentumalgoritmer, ofte kombinert med parhandel. Momentumalgoritmer utnytter kortsiktige endringer i høyt volum. Parhandel betyr å velge to aksjer i samme sektor, for deretter å kjøpe sterkere og kortere den svakere.

Valutahandelfond er egnet til å bruke algoritmer basert på påvisning av pris- og volatilitetsutvidelse i en retning. Valutamarkedets prisfordelingsegenskaper gjør at denne tilnærmingen kan lykkes, mens den er marginal i aksjehandel. Momentum trading brukes i noen automatisert handelsprogramvare som fondene bruker til å handle korn futures. Minst ett fond bruker fysikken i flytende dynamikk for å handle fremtidsmarkeder.

Butikkprogramvare, derimot, har en tendens til å tilby et pent utseende på dataskjermen, kombinert med muligheten til å plassere flere bestillinger samtidig med å trykke på en skjermknapp, og hevde at dette er "automatisert" handelsprogramvare. Den næringsdrivende er fremdeles pålagt å overvåke markedet, bestemme hvilke aksjer, futures eller valutaer som hører hjemme i hans knapphandlede kurv og deretter bestemme når han skal gå inn i handelen. Noen detaljhandelsprogramvare tilbyr et kodingsgrensesnitt som den næringsdrivende kan bruke til å skrive og teste sine egne algoritmer.

En annen rekke automatisert handelsprogramvare for detaljhandel blir referert til som black-box trading. Algoritmene som brukes av programvaren blir ikke avslørt for kjøperen, og ofte blir han ikke gitt en passende mulighet til å teste om programvaren faktisk er lønnsom. Innkjøpere blir bedt om å akseptere på troen på at programvaren har vært lønnsom i fortiden og vil være i fremtiden. Black-box-handelssystemer tilbys for handel med aksjer, råvarefutures og valuta.

Midler som bruker automatisert handelsprogramvare tester det mye. De bruker både bootstrap og Monte Carlo-testing for å se om systemet er lønnsomt i laboratoriet. Når de finner algoritmer som lykkes i deres testregime, tester de det i sanntid. Fondgenerert programvare kontrollerer alle aspekter av handel: det avgjør hvor mye du skal handle, hva du skal handle og når du skal handle, og det plasserer ordrene direkte på børsen. En individuell næringsdrivende må etterligne teststrategien til fondene hvis han skal ha rimelige utsikter til å handle lønnsomt.