Hvad er de forskellige typer af automatiseret handelssoftware?
Automatiseret handelssoftware kan klassificeres efter det marked, det handler, eller efter brugertypen. De generelle markedstyper er aktier, råvarer og valuta. Brugere er enten individuelle forhandlere eller store handelsfonde. Individuelle forhandlere bruger ofte retail-software, og fonde udvikler deres egen.
Midler handler med aktier, valuta og råvarefutures ved hjælp af algoritmer, de har udviklet og inkorporeret i deres automatiserede handelssoftware. Den nøjagtige mekanik af disse algoritmer er omhyggeligt beskyttet. Aktiehandelsfonde bruger ofte såkaldte momentumalgoritmer, ofte kombineret med parhandel. Momentumalgoritmer kapitaliserer på kortvarige, høje volumen prisændringer. Parthandel betyder at vælge to aktier i den samme sektor, derefter købe de stærkere og kortere den svagere.
Valutahandelfonde er egnede til at bruge algoritmer baseret på detektion af pris- og volatilitetsudvidelse i en retning. Valutamarkedets prisfordelingsegenskaber tillader, at denne tilgang er vellykket, mens den er marginal i aktiehandel. Momentum trading bruges i nogle automatiserede handelssoftware, som midler bruger til handel med korn futures. Mindst en fond bruger fysikken i væskedynamik til at handle på aktiemarkeds futures.
Detailhandelssoftware har derimod en tendens til at give et smukt udseende på computerskærmen kombineret med muligheden for at placere flere ordrer samtidig med tryk på en skærmknap og hævde, at dette er "automatiseret" handelssoftware. Den erhvervsdrivende er stadig forpligtet til at overvåge markedet, beslutte, hvilke aktier, futures eller valutaer der hører til i hans knap-handlede kurv og derefter beslutte, hvornår han skal gå ind i handelen. Nogle detailsoftware tilbyder en kodningsgrænseflade, som den erhvervsdrivende kan bruge til at skrive og teste sine egne algoritmer.
En anden række automatiseret handelssoftware i detailleddet omtales som black-box-handel. Algoritmerne, der bruges af softwaren, afsløres ikke for køberen, og ofte får han ikke en passende mulighed for at teste, om softwaren faktisk er rentabel. Købere bliver bedt om at acceptere i tro på, at softwaren har været rentabel i fortiden og vil være i fremtiden. Black-box-handelssystemer tilbydes til handel med aktier, råvarefutures og valuta.
Midler, der bruger automatiseret handelssoftware, tester det udførligt. De bruger både bootstrap og Monte Carlo-test for at se, om systemet er rentabelt i laboratoriet. Når de finder algoritmer, der lykkes i deres testregime, tester de det i realtid. Fund-genereret software kontrollerer alle aspekter af handel: det bestemmer, hvor meget der skal handles, hvad man skal handle og hvornår man skal handle, og det placerer ordrer direkte på børsen. En individuel erhvervsdrivende skal efterligne fondenes teststrategi, hvis han skal have rimelige udsigter til at handle med fortjeneste.