Vilka är de olika typerna av automatiserad handelsprogramvara?
Programvara för automatiserad handel kan klassificeras enligt den marknad den handlar eller efter användarnas typ. De allmänna marknadstyperna är lager, råvaror och valuta. Användare är antingen enskilda handlare eller stora handelsfonder. Enskilda handlare använder ofta detaljhandelsprogramvara och fonder utvecklar sin egen.
Fonder handlar med lager, valuta och råvarutures med hjälp av algoritmer som de har utvecklat och integrerat i sin automatiska handelsprogramvara. Den exakta mekaniken för dessa algoritmer är noggrant bevakad. Aktiehandelfonder använder ofta så kallade momentumalgoritmer, ofta kombinerade med parhandel. Momentumalgoritmer utnyttjar förändringar i höga volymer på kort sikt. Parhandel innebär att du väljer två aktier i samma sektor, köper sedan den starkare och förkortar den svagare.
Valutahandelfonder är lämpliga att använda algoritmer baserade på detektering av pris- och volatilitetsutvidgning i en riktning. Valutamarknadens prisfördelningsegenskaper gör att detta tillvägagångssätt är framgångsrikt, medan det är marginellt i aktiehandeln. Momentumshandel används i vissa automatiserade handelsprogramvaror som fonder använder för att handla sädessurar. Åtminstone en fond använder fysiken för flytande dynamik för att handla framtida aktiemarknader.
Butiksprogramvara, däremot, tenderar att erbjuda ett vackert utseende på datorskärmen, i kombination med förmågan att placera flera order samtidigt med att trycka på en skärmknapp, och hävda att detta är "automatiserad" handelsprogramvara. Näringsidkaren är fortfarande skyldig att övervaka marknaden, bestämma vilka aktier, terminer eller valutor som hör till i hans knapphandlade korg och sedan bestämma när han ska gå in i handeln. En del detaljhandelsprogramvara erbjuder ett kodningsgränssnitt som näringsidkaren kan använda för att skriva och testa sina egna algoritmer.
En annan variation av automatiserad handelsprogramvara för detaljhandeln kallas black-box-handel. De algoritmer som används av programvaran avslöjas inte för köparen, och ofta ges han inte någon lämplig möjlighet att testa om programvaran verkligen är lönsam. Köpare uppmanas att acceptera på tro att programvaran har varit lönsam i det förflutna och kommer att vara i framtiden. Blackbox-handelssystem erbjuds för handel med aktier, råvarutures och valuta.
Fonder som använder automatiserad handelsprogramvara testar den i stor utsträckning. De använder både bootstrap och Monte Carlo-tester för att se om systemet är lönsamt i labbet. När de hittar algoritmer som lyckas i deras testregim testar de det i realtid. Fondgenererad programvara kontrollerar alla aspekter av handeln: den bestämmer hur mycket som ska handlas, vad man ska handla och när man ska handla och placerar ordern direkt på börsen. En enskild handlare måste efterlikna fondernas teststrategi om han ska ha rimliga möjligheter att handla lönsamt.