Quels sont les différents types de logiciels de trading automatisés?
Les logiciels de trading automatisés peuvent être classés en fonction du marché sur lequel ils négocient ou du type d'utilisateur. Les types de marché généraux sont les stocks, les produits de base et les devises. Les utilisateurs sont soit des commerçants individuels, soit des fonds de trading importants. Les commerçants individuels utilisent souvent des logiciels de vente au détail et les fonds développent les leurs.
Les fonds négocient des actions à terme, des devises et des produits à terme à l'aide d'algorithmes qu'ils ont développés et intégrés à leur logiciel de trading automatisé. La mécanique exacte de ces algorithmes est soigneusement gardée. Les fonds de négociation d'actions utilisent fréquemment des algorithmes dits de momentum, souvent combinés avec le trading par paires. Les algorithmes Momentum capitalisent sur les variations de prix à gros volume et à court terme. Le trading par paires signifie la sélection de deux actions du même secteur, puis l’achat du plus fort et le court-circuit du plus faible.
Les fonds de négoce de devises ont tendance à utiliser des algorithmes basés sur la détection de la hausse des prix et de la volatilité dans un sens. Les caractéristiques de distribution des prix du marché des changes permettent à cette approche de réussir, alors qu’elle est marginale dans le négoce d’actions. Le logiciel Momentum Trading est utilisé dans certains logiciels de trading automatisé que les fonds utilisent pour échanger des contrats à terme sur les céréales. Au moins un fonds utilise la physique de la dynamique des fluides pour négocier des contrats à terme boursiers.
Les logiciels de vente au détail, en revanche, ont tendance à offrir une jolie apparence sur l’écran de l’ordinateur, combinés à la possibilité de passer plusieurs ordres simultanément en appuyant sur un bouton d’écran, et prétendent qu’il s’agit d’un logiciel de trading «automatisé». Le commerçant est toujours tenu de surveiller le marché, de décider des actions, des contrats à terme ou des devises qui appartiennent à son panier de boutons, puis de décider quand entrer sur le marché. Certains logiciels de vente au détail offrent une interface de codage que le commerçant peut utiliser pour écrire et tester ses propres algorithmes.
Une autre variété de logiciels de trading automatisés de détail est appelée le trading en boîte noire. Les algorithmes utilisés par le logiciel ne sont pas divulgués à l'acheteur et, souvent, il ne lui est pas donné l'occasion de vérifier si le logiciel est réellement rentable. Il est demandé aux acheteurs d’accepter avec confiance que le logiciel a été rentable dans le passé et le sera dans le futur. Des systèmes de négociation en boîte noire sont proposés pour les actions, les contrats à terme sur marchandises et les devises.
Les fonds qui utilisent un logiciel de trading automatisé le testent de manière approfondie. Ils utilisent des tests bootstrap et Monte Carlo pour vérifier si le système est rentable en laboratoire. Quand ils trouvent des algorithmes qui réussissent dans leur schéma de test, ils le testent en temps réel. Les logiciels générés par le fonds contrôlent tous les aspects du négoce: ils déterminent le volume à échanger, le type d'échanges et le moment des échanges, et placent les ordres directement en bourse. Un opérateur individuel doit imiter la stratégie de test des fonds s'il veut avoir des perspectives raisonnables d'opérations rentables.