Was sind die verschiedenen Arten von automatisierter Handelssoftware?
Automatisierte Handelssoftware kann nach dem von ihr gehandelten Markt oder nach dem Benutzertyp klassifiziert werden. Die allgemeinen Markttypen sind Aktien, Rohstoffe und Währungen. Benutzer sind entweder einzelne Händler oder große Handelsfonds. Einzelne Händler verwenden häufig Einzelhandelssoftware, und Fonds entwickeln ihre eigenen.
Fonds handeln mit Aktien-, Währungs- und Warentermingeschäften mithilfe von Algorithmen, die sie entwickelt und in ihre automatisierte Handelssoftware integriert haben. Die genaue Mechanik dieser Algorithmen wird sorgfältig überwacht. Aktienhandelsfonds verwenden häufig sogenannte Momentum-Algorithmen, die häufig mit dem Paarhandel kombiniert werden. Momentum-Algorithmen nutzen kurzfristige Preisänderungen mit hohem Volumen. Paarhandel bedeutet, zwei Aktien des gleichen Sektors auszuwählen, dann die stärkeren zu kaufen und die schwächeren zu shorten.
Devisenhandelsfonds können Algorithmen verwenden, die auf der Erkennung von Preis- und Volatilitätsausweitungen in eine Richtung basieren. Die Preisverteilungsmerkmale des Devisenmarktes ermöglichen einen erfolgreichen Ansatz, während er im Aktienhandel nur geringfügig ist. Der Momentum-Handel wird in einigen automatisierten Handelssoftware verwendet, die Fonds zum Handel mit Getreidefutures verwenden. Mindestens ein Fonds nutzt die Physik der Fluiddynamik für den Handel mit Börsenfutures.
Im Gegensatz dazu bietet Retail-Software in der Regel ein hübsches Erscheinungsbild auf dem Computerbildschirm, kombiniert mit der Möglichkeit, mehrere Bestellungen gleichzeitig per Knopfdruck auf dem Bildschirm aufzugeben, und behauptet, dies sei eine „automatisierte“ Handelssoftware. Der Händler muss weiterhin den Markt überwachen, entscheiden, welche Aktien, Futures oder Währungen in seinen Button-Traded-Basket gehören, und dann entscheiden, wann er in den Handel einsteigt. Einige Einzelhandels-Softwareprodukte bieten eine Codierschnittstelle, über die der Händler seine eigenen Algorithmen schreiben und testen kann.
Eine andere Art von automatisierter Handelssoftware für den Einzelhandel wird als Black-Box-Handel bezeichnet. Die von der Software verwendeten Algorithmen werden dem Käufer nicht bekannt gegeben, und ihm wird häufig keine geeignete Gelegenheit geboten, zu testen, ob die Software tatsächlich rentabel ist. Käufer werden gebeten, im Vertrauen zu akzeptieren, dass die Software in der Vergangenheit profitabel war und auch in Zukunft rentabel sein wird. Black-Box-Handelssysteme werden für den Handel mit Aktien, Warentermingeschäften und Währungen angeboten.
Fonds, die automatisierte Handelssoftware verwenden, testen diese ausgiebig. Sie verwenden sowohl Bootstrap- als auch Monte-Carlo-Tests, um festzustellen, ob das System im Labor rentabel ist. Wenn sie Algorithmen finden, die in ihrem Testverfahren erfolgreich sind, testen sie es in Echtzeit. Fondsgenerierte Software steuert alle Aspekte des Handels: Sie bestimmt, wie viel gehandelt werden muss, was gehandelt werden muss und wann gehandelt werden muss, und platziert die Aufträge direkt an der Börse. Ein einzelner Händler muss die Teststrategie der Fonds nachahmen, wenn er angemessene Aussichten für einen profitablen Handel haben möchte.