Hva er en diversifiseringsindeks?
En investeringstype innebærer tildeling av eiendeler til indeksfond. Dette er porteføljer som kan administreres av profesjonelle, men som ikke endres ofte. Hensikten med et slikt fond er å prestere som et annet markedsmål. En diversifiseringsindeks er en der det kan være eksponering på tvers av ulike typer finansielle verdipapirer. Følgelig, hvis en aktivaklasse eller investeringskategori brister, er det større sjanse for at en annen kan fortsette å generere overskudd.
I finansmarkedene er det brede referansefond som gjenspeiler den samlede ytelsen i aksjer. I USA inneholder for eksempel Standard and Poor's (S&P) 500-indeksen noen av de største aksjepapirene som handler. I Storbritannia består Financial Times Stock Exchange (FTSE) 100-indeksen av de største aksjene som handles på London Stock Exchange. Disse indeksene er ikke begrenset til en viss sektor. I stedet oppfyller selskaper som er inkludert i begge fond størrelsesstandarder, basert på et tiltak som kalles markedskapitalisering, samt regionale krav.
Store børser og verdipapirforetak oppretter slike indekser for å illustrere resultatene i de brede finansmarkedene. Investeringsforvaltere som fører tilsyn med porteføljer som etterligner handel i bredere markeder, gir kundene muligheten til å kjøpe seg inn i en diversifiseringsindeks. Fondsforvaltere prøver å gjenskape avkastningen i de regionale fondene ved å danne egne porteføljer som er sammensatt på samme måte som markedsbarometeret. Investorer kan generelt forvente ytelse som er i tråd med referansen.
En av de viktigste fordelene med indeksinvestering er kostnader. Pengesjefer er generelt i stand til å holde utgiftene for disse midlene relativt lave, da det bare er sjeldne handler som forekommer. Den økonomiske fordelen blir vanligvis gitt videre til diversifiseringsindeksinvestorer, som får kompetansen til profesjonell pengehåndtering uten å betale for store gebyrer.
Diversifisering er en annen generelt positiv tilnærming til investering. Når en person sparer til en større begivenhet, for eksempel pensjon, blir de sårbare for de uforutsigbare svingningene som ofte oppstår i finansmarkedene. Ved å spre penger på forskjellige typer verdipapirer blir risikoen delt med flere kategorier. En diversifiseringsindeks kan hjelpe noen til å oppnå passende risiko.
En annen potensiell belønning for å bruke en diversifiseringsindeks er potensiell eksponering for mer enn en aktivaklasse. For eksempel i et balansert fond kan en investor bli utsatt for både aksjer og obligasjoner. Hvis aksjemarkedene presterer under en periode, kan en portefølje fremdeles oppfylle forventningene basert på inntektene obligasjoner genererer.