Co je index diverzifikace?
Jeden způsob investování zahrnuje alokaci aktiv do indexových fondů. Jedná se o portfolia, která mohou být spravována profesionály, ale která se často nemění. Účelem takového fondu je výkon jako další tržní měřítko. Index diverzifikace je takový, ve kterém může být expozice u různých typů finančních cenných papírů. Pokud tedy dojde k úpadku jedné třídy aktiv nebo investiční kategorie, existuje větší šance, že jiná z nich bude i nadále vytvářet zisky.
Na finančních trzích existují široké referenční fondy, které odrážejí celkovou výkonnost akcií. Například v USA obsahuje index Standard and Poor's (S&P) 500 některé z největších majetkových cenných papírů, které obchodují. Ve Velké Británii tvoří index Financial Times Stock Exchange (FTSE) 100 největší akcie, které obchodují na londýnské burze. Tyto indexy se neomezují pouze na určité odvětví. Místo toho společnosti, které jsou zahrnuty do obou fondů, splňují velikostní standardy založené na opatření známém jako tržní kapitalizace a také na základě regionálních požadavků.
Hlavní burzy a investiční podniky vytvářejí takové indexy, aby ilustrovaly výkonnost na širokých finančních trzích. Investiční manažeři, kteří dohlížejí na portfolia napodobující obchodování na širších trzích, poskytují klientům šanci koupit si index diverzifikace. Správci fondů se pokoušejí replikovat výnosy z regionálních fondů vytvářením vlastních portfolií, která jsou složena podobně jako tržní barometr. Investoři mohou obecně očekávat výkon, který je v souladu s benchmarkem.
Jednou z hlavních výhod indexového investování jsou náklady. Peněžní manažeři jsou obecně schopni udržovat výdaje za tyto fondy relativně nízké, protože dochází pouze k občasným obchodům. Finanční výhoda je obvykle poskytována investorům diverzifikačního indexu, kteří získávají odborné znalosti v oblasti profesionálního řízení peněz bez placení příliš vysokých poplatků.
Diverzifikace je dalším obecně pozitivním přístupem k investování. Když jednotlivec šetří na významnou událost, jako je odchod do důchodu, stávají se zranitelnými vůči nepředvídatelným výkyvům, které se často vyskytují na finančních trzích. Rozložením peněz na různé typy cenných papírů se riziko sdílí s více kategoriemi. Index diverzifikace může někomu pomoci dosáhnout vhodného rizika.
Další potenciální odměnou za použití indexu diverzifikace je potenciální expozice více než jedné třídě aktiv. Například ve vyváženém fondu může být investor vystaven jak akciím, tak dluhopisům. Pokud budou akciové trhy po určitou dobu podhodnoceny, mohlo by portfolio splnit očekávání na základě výnosů, které dluhopisy generují.